Sekcja 2 - Obliczenie kosztów finansowania i kosztów zarządzania płynnością - Decyzja wykonawcza 2024/1974 ustanawiająca ramy alokacji kosztów związanych z operacjami zaciągania pożyczek i zarządzania długiem w ramach zróżnicowanej strategii finansowania
Dzienniki UE
Dz.U.UE.L.2024.1974
Akt obowiązujący Wersja od: 18 lipca 2024 r.
Sekcja 2
Obliczenie kosztów finansowania i kosztów zarządzania płynnością
Obliczenie kosztów finansowania i kosztów zarządzania płynnością
Obliczanie kosztu finansowania przedziałów programu i przedziałów czasowych
1.
Koszty finansowania wszystkich przedziałów programu i przedziałów czasowych oblicza się w ujęciu dziennym.2.
Koszt finansowania instrumentu finansowania obejmuje dzienne odsetki w odniesieniu do każdego instrumentu finansowania oraz potencjalne agio/disagio w oparciu o całkowitą cenę emisyjną.3.
Dzienny koszt finansowania przedziału programu lub przedziału czasowego obejmuje dzienny koszt finansowania instrumentów finansowania przypisanych do tego przedziału programu lub przedziału czasowego po wynikach zastosowania art. 7 ust. 2 i 3.Obliczanie kosztu zarządzania płynnością
1.
Koszt zarządzania płynnością stanowi sumę kosztów utrzymywania aktywów w portfelu inwestycyjnym (ang. cost of carry) w ramach przedziału zarządzania płynnością, jak określono w pkt 2 załącznika.2.
Koszt utrzymywania aktywów w portfelu inwestycyjnym stanowi różnicę między odsetkami naliczonymi w ramachodpowiednich instrumentów finansowania w przedziale zarządzania płynnością, kosztami i zwrotami wynikającymi z wyrównania wszelkich nadwyżek płynności lub deficytów płynności, o których mowa w art. 7 ust. 2 i 3, a zwrotem z inwestycji wygenerowanym w wyniku ich utrzymywania.
3.
Zwrot z inwestycji zasobów płynności obejmuje wszelkie powiązane koszty inwestycji.4.
Koszty zarządzania płynnością oblicza się w ujęciu dziennym.Alokacja kosztów zarządzania płynnością
1.
Koszty zarządzania płynnością oblicza się jako sumę dziennych kosztów zarządzania płynnością w ciągu jednego kwartału. Koszty te przypisuje się do każdej wypłaty proporcjonalnie do względnego udziału wypłaty w łącznych pozostałych do spłaty kwotach wypłat na koniec kwartału.Przypisanie kosztu finansowania do wypłaty
1.
Wypłaty w ramach tego samego przedziału programu lub przedziału czasowego obciążane są takim samym średnim dziennym kosztem finansowania do czasu ich spłaty.2.
W przypadku każdej pozostałej do spłaty wypłaty dzienny koszt finansowania oblicza się, mnożąc całkowity koszt finansowania przedziału programu lub przedziału czasowego po zastosowaniu art. 7 ust. 2 i 3 przez kwotę wypłaty podzieloną przez łączne pozostałe do spłaty kwoty wypłat w przedziale programu, do którego przypisana jest wypłata.© Unia Europejska, http://eur-lex.europa.eu/
Za autentyczne uważa się wyłącznie dokumenty Unii Europejskiej opublikowane w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.