ITPB1/415-428a/11/MR

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 4 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Bydgoszczy działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pana, przedstawione we wniosku z dnia 5 kwietnia 2011 r. (data wpływu - 8 kwietnia 2011 r.), uzupełnionym w dniu 30 maja 2011 r., o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych transakcji dokonywanych na instrumentach finansowych - jest prawidłowe.

W dniu 8 kwietnia 2011 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej m.in. podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych transakcji dokonywanych na instrumentach finansowych.

W przedmiotowym wniosku przedstawiono następujące zdarzenie przyszłe.

Wnioskodawca zamierza założyć rachunek inwestycyjny u brokera instrumentów pochodnych zarejestrowanego w państwie Izrael i tam posiadającego siedzibę. Kwestie prawnego funkcjonowania brokera reguluje tamtejsza jurysdykcja, podatek dochodowy od zysków kapitałowych Wnioskodawca zamierza odprowadzać z tytułu tej działalności w Polsce. Broker posiada bardzo nietypowy interfejs użytkownika. Przedmiotem transakcji na jego platformie są opcje krótkoterminowe (nawet kilkusekundowe) na pary walutowe lub na dostarczany przez brokera indeks walutowy oparty na USD. Czas życia opcji oraz moment ich wypłaty broker wizualizuje inwestorowi za pomocą obrazków, które mogą kojarzyć się z branżą hazardową. Z uwagi na ten fakt w dalszej części niniejszego opisu proces zawierania transakcji wraz z wizualizacją Wnioskodawca nazywa "graniem", a samą platformę transakcyjną nazywa "grą". Wskutek często używania wyrażenia "gra na giełdzie" używa wyrazu "gra" do opisu całego procesu inwestowania w instrument finansowy. Poniżej naniesioną definicję "gry" należy traktować jednocześnie jako regulamin dostarczany użytkownikom platformy brokerskiej. Sam broker oferujący ów instrument finansowy nie nazywa żadnej z oferowanych przez siebie platform inwestycyjnych "grą", jednak Wnioskodawca będzie nazywał jego platformę inwestycyjną "grą" właśnie żeby nie używać dłuższego, ale właściwszego sformułowania: "platforma inwestycyjna instrumentów pochodnych rynku walutowego". Definicja "gry" jest następująca.

Ww. broker stworzył swój własny indeks walutowy, który nazwał "...". Indeks ten stanowi średnią arytmetyczną ważoną kilku ważniejszych walut świata do dolara. Współczynniki przy tych składowych kursach walut są tak dobierane, aby procentowa zmiana danej waluty miała zawsze ten sam wpływ na "..." niezależnie od waluty. Współczynniki te są codziennie o północy przeliczane na nowo i w każdej chwili każdy użytkownik może się z nimi zapoznać. Tak skonstruowany indeks "..." stanowi instrument bardzo mocno obrazujący tendencję dolara do innych walut a przy tym wszystkim - wskutek aż kilkunastu walut składowych - o bardzo dużej zmienności. Kurs każdej z walut broker określa w każdej chwili na podstawie platformy międzybankowego rynku walutowego (takiej samej jak ta, z której korzystają banki) i nie ma mowy o jakiejkolwiek manipulacji kursem ze strony brokera. Broker oferuje ponadto instrument kwotowania EUR/USD jako instrumentu bazowego (tworzony również jako średnia arytmetyczna najlepszej ceny kupna EUR/USD i najlepszej ceny sprzedaży EUR/USD), ale Wnioskodawca opisuje jedynie instrumenty oparte o "...".

Na tak skonstruowanym instrumencie bazowym broker oferuje następujące egzotyczne opcje finansowe:

Przedstawiony na platformie wykres jest wykresem instrumentu bazowego i zmienia się w czasie rzeczywistym. W momencie kliknięcia na któryś z przycisków "BET +" lub "BET -" użytkownik wchodzi w posiadanie opcji "CALL" lub odpowiednio opcji "PUT" i cały cykl życia opcji obrazowany jest na wykresie przesuwaniem się wraz z nim w prawo dwóch pionowych kresek wyznaczających długość trwania opcji. W momencie kiedy wykres "dojdzie" do prawej przerywanej linii i tym samym nastąpi moment wykonania opcji użytkownikowi do jego konta zostanie doliczona wypłata jaką opcja osiągnęła. Kolejne możliwe wypłaty opcji wyznaczają pionowe strzałki po prawej stronie. Jeżeli użytkownik wszedł w posiadanie opcji "CALL", to pod uwagę brane są strzałki zielone, jeżeli w grę wchodzi opcja "PUT", to czerwone. Jeżeli wykres "przekroczy" ostatnią ze strzałek, to wypłata będzie oczywiście najwyższa. Jeżeli nie przekroczy żadnej, to wypłata będzie zerowa. Na każdej strzałce pionowo widnieją poziomy wykonania, przy osiągnięciu których instrument osiąga wypłaty określone na lewo od strzałek. W przypadku kiedy użytkownik nie jest aktualnie w posiadaniu żadnej opcji poziomy wykonania zmieniają się w czasie rzeczywistym wraz z wykresem. W momencie jednak podjęcia opcji zostają one do końca jej trwania na poziomie tym samym w jakim znajdowały się w momencie kliknięcia BET+ lub BET-. W zależności od ustawionej przez użytkownika stawki za opcję możliwe wypłaty są odpowiednio większe - proporcjonalnie do stawki. Broker dodatkowo oferuje platformę transakcyjną jak powyższa, tyle że dodatkowo z boku po lewej umieszcza panel z tzw. "bębnami", gdzie dodatkowo wizualizuje użytkownikowi wygrane. W momencie wejścia w posiadanie opcji bębny zaczynają się kręcić. W momencie ustalenia się wypłaty opcji bębny przestają się kręcić i ustalają w kombinacji, która daje taką samą wypłatę jak wypłata właśnie ustalona przez opcję.

Dla każdej z gier określone jest jakie kombinacje ikon na bębnach dają jakie wypłaty. Jeżeli na przykład trzy śliwki ułożone w poziomie dają przy stawce 1 EUR wypłatę 2 EUR, to jeżeli nasza opcja przy takiej samej stawce w momencie jej wykonania uzyska wypłatę 2 EUR, to w momencie kiedy to wykonanie nastąpiło i ustaliła się wypłata właśnie 2 EUR, to po tym momencie bębny zatrzymają się dając właśnie układ tych trzech śliwek lub inny dający taką właśnie wypłatę. Każdy bęben składa się z określonej ilości ikon poukładanych kolejno i kręcących się w kółko. Każde zatrzymanie się bębnów wiąże się z wyświetleniem przez każdy z bębnów ściśle określonych pozycji tej listy. Dla każdej możliwej wypłaty jaką może osiągnąć opcja broker przechowuje listę kombinacji bębnów dającą taką właśnie wypłatę. W momencie ustalenia się wypłaty opcji broker bierze z listy takich samych wypłat bębnów kolejną kombinację dającą tą wypłatę i zatrzymuje bębny w takiej właśnie kombinacji. W przypadku wyczerpania się listy wygranych kombinacji dla danej wypłaty opcji broker biorąc kolejną kombinację wraca na jej początek. Zarówno listy kombinacji o określonych wypłatach jak i listy kolejnych ikon na poszczególnych bębnach są do wglądu przez użytkowników.

Reasumując: w momencie wejścia w posiadanie opcji z boku ekranu zaczynają kręcić się bębny. W momencie ustalenia się wypłaty opcji najpierw miga strzałka odpowiedzialna za wypłatę, która się ustaliła, a następnie bębny zatrzymują się dając taką kombinację, aby dała wypłatę taką jak opcja. Kombinacja, która się ustali nie jest losowo pobierana z listy kombinacji dających taki właśnie wynik, ale brana kolejna z listy, z którą każdy użytkownik może się zaznajomić chociaż w sumie i tak nie ma to żadnego znaczenia, gdyż sama kwota wypłaty i tak jest ustalana przez instrument finansowy. To co ma znaczenie jeśli chodzi o listę kombinacji to jakie ikonki wyświetlą się na bębnach podczas wizualizowania przez nie wypłaty opcji.

Zasadność wprowadzenia przez brokera instrumentów pochodnych takiej wizualizacji wypłat oferowanych przez niego instrumentów jest taka, że patrzenie się w same wykresy zapewne wydawało się nudne i żeby urozmaicić przebieg trwania opcji broker zdecydował się na wizualizowanie wygranej w taki właśnie sposób. Drugim wg brokera - równie ważnym powodem wprowadzenia przez brokera wizualizacji bębnowej jest fakt celowania w dotychczasowych klientów kasyn internetowych i chęci zainteresowania ich bardziej wyrafinowanymi instrumentami niż losowe. Docelowy klient brokera bardziej uświadamia sobie fakt "wygrania" na opcji walutowej jeżeli obok migać mu będzie pięć siódemek, niż jeśli tylko trzy razy mignie mu najwyższa ze strzałek. Każdy zresztą dużo bardziej emocjonuje się kiedy obok "kręcą się bębny" niż patrząc się tylko na suchy wykres.

Do nabywania takiego rodzaju opcji broker przygotował odpowiednią platformę.

Zamiast dwóch przycisków "BET +" oraz "BET -" widnieje tutaj jeden przycisk "BET", który w istocie działa jak kliknięcie "BET+" i "BET-" naraz. Istotą tych opcji jest ich niezależność od ryzyka kursowego waloru, a uzależnienie wyłącznie od jego zmienności. Nie ważne jest czy instrument bazowy odchyli się "w górę" lub "w dół" Ważne jest, żeby odchylił się gdziekolwiek i wtedy użytkownik ma dużą szansę na niezerową wypłatę opcji.

W związku z tymi opcjami broker przygotował platformę transakcyjną z wizualizacją bębnową dla tych użytkowników, do których taka wizualizacja wygranej bardziej trafia. Platforma ta oferuje wyłącznie jednego rodzaju opcję i wizualizuje wypłatę z opcji za pomocą widoku bębnów osadzonym na prawie całym oknie programu. Rodzaj opcji, który wchodzi w grę w związku z funkcjonowaniem tej platformy to opcja "BET +-" z 22 możliwymi wypłatami oraz na czasem trwania opcji 1 sekunda. U góry pojawia się wykres, natomiast po prawej stronie bębnów znajduje się przybliżenie czasu życia opcji, na którym to wyraźnie widać którą z możliwych wypłat osiągnęła opcja. Przybliżenie to wypełnia się w momencie ustalenia się wypłaty opcji i widnieje tam kilka sekund od jej zakończenia.

Zasada wizualizowania wygranych za pomocą kombinacji bębnów jest identyczna jak przy okazji opcji "BET +" oraz "BET -". Przycisk "SPIN" pełni tu rolę przycisku "BET" tradycyjnej platformy "BET+-", a "AUTO SPIN" powoduje zachowanie się platformy w taki sposób, jakby symulował cały czas klikanie przycisku "SPIN" (powoduje zawieranie w kółko tej samej opcji).

W związku z powyższym zadano m.in. następujące pytanie w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych.

Czy instrumenty finansowe opisane wyżej są instrumentami pochodnymi w myśl art. 30b ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych i od zysków z działalności inwestycyjnej na tejże platformie należy się podatek 19%.

Zdaniem Wnioskodawcy, wyżej opisany instrument finansowy jest instrumentem pochodnym w myśl art. 30b ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych i od zysków z działalności na tejże platformie należy się podatek 19%. Wysokość wypłaty wyżej zdefiniowanych opcji zawsze zależna jest wyłącznie od zdarzenia na rynku finansowym. W platformie z wizualizowaniem wygranej za pomocą bębnów, to o ile nie podlega żadnym wątpliwościom, że sama wielkość wypłaty jest wypłatą opcji oferowanej przez brokera i zależna jest wyłącznie od wahań kursu instrumentu bazowego, o tyle to w jaki sposób zostanie wypłata po jej ustaleniu zwizualizowana też nie jest czynnikiem losowym. Użytkownik może zażądać paczki list kolejnych kombinacji bębnów odpowiadających danym wypłatą opcji. I ponieważ wraz z taką paczką dostarczany jest mu indeks pozycji w każdej liście, w której to pozycji znajduje się konto użytkownika. W ten sposób może przewidzieć jakie kolejne ułożenie bębnów uzyska dla każdej danej wypłaty opcji, której to wypłaty już przewidzieć nie może. Przedstawiony powyżej produkt nie jest w żaden sposób próbą ominięcia ustawy o Grach Losowych i Zakładach Wzajemnych, jest to produkt zagraniczny nie oferowany stricte do Polskiego użytkownika i prosperuje głównie w krajach bez zakazu uprawiania hazardu przez internet jako bardziej ambitna konkurencja wobec hazardu. W powyższej "grze" nic nie dzieje się losowo.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (tekst jedn. Dz. U. z 2010 r. Nr 51, poz. 307 z późn. zm.), opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów ustawy - Ordynacja podatkowa zaniechano poboru podatku.

W myśl art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy jednym ze źródeł przychodów są m.in. kapitały pieniężne.

Zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy, przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19 i art. 20 ust. 3, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających. Przychód w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych powstaje w momencie realizacji praw wynikających z tych instrumentów, o czym stanowi art. 17 ust. 1b ustawy.

W myśl art. 22 ust. 1 ustawy, kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 23.

Przepis art. 23 ust. 1 pkt 38a ww. ustawy stanowi, iż nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych - do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo ich odpłatnego zbycia - o ile wydatki te, stosownie do art. 22g ust. 3 i 4, nie powiększają wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych.

Na mocy art. 1 pkt 9 ustawy z dnia 25 listopada 2010 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (Dz. U. Nr 226, poz. 1478) uchylony został ust. 4 wymienionego wyżej art. 17 ustawy.

Przychody w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu, co wynika z art. 11a ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w brzmieniu nadanym przepisem art. 1 pkt 7 ustawy zmieniającej z dnia 25 listopada 2010 r.

W analogiczny sposób należy dokonać przeliczenia kosztów uzyskania przychodów. Zgodnie bowiem z art. 11a ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w brzmieniu nadanym przepisem art. 1 pkt 7 ustawy zmieniającej z dnia 25 listopada 2010 r., koszty poniesione w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień poniesienia kosztu.

Zmiany dotyczące przytoczonych powyżej regulacji, dokonane ustawą z dnia 25 listopada 2010 r., mają zastosowanie do uzyskanych dochodów (poniesionych strat) od dnia 1 stycznia 2011 r., o czym stanowi art. 13 ustawy zmieniającej z dnia 25 listopada 2010 r.

Przez pochodne instrumenty finansowe zgodnie z definicją zawartą w art. 5a pkt 13 ww. ustawy, rozumie się instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.).

Stosownie do przepisu art. 2 ust. 1 pkt 2 powołanej ustawy - instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami wartościowymi:

Z wniosku wynika, że Wnioskodawca zamierza dokonywać transakcji na platformie należącej do brokera zarejestrowanego (mającego siedzibę) w Izraelu. Przedmiotem transakcji są opcje krótkoterminowe (typu call, put) na pary walutowe lub na dostarczony przez brokera indeks walutowy oparty na USD. Czas życia opcji oraz moment ich wypłaty broker wizualizuje Wnioskodawcy (inwestorowi) za pomocą obrazków.

Przepisy ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi nie zawierają definicji legalnej opcji.

W doktrynie i judykaturze przyjmuje się, że opcja jest pochodnym instrumentem finansowym, dającym posiadaczowi prawo do zawarcia transakcji określonym instrumentem bazowym (a więc do kupna lub sprzedaży akcji, walut, indeksów giełdowych itd.) w przyszłym terminie, po z góry określonej cenie.

W związku z powyższym przychód z transakcji przeprowadzonych na wskazanej platformie uznać należy za przychód ze źródła przychodów określonego w powołanym wyżej przepisie art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych tj. z kapitałów pieniężnych.

Sposób opodatkowania tychże dochodów został regulowany w art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, zgodnie z którym od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia m.in. pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Zgodnie z art. 30b ust. 2 pkt 3 tej ustawy dochód ten ustala się jako różnicę między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy, osiągnięta w roku podatkowym.

W myśl art. 30b ust. 5 ww. ustawy dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.

Stosownie do art. 30b ust. 6 ustawy rozliczenie ww. dochodów następuje na zasadzie samoopodatkowania, tj. po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu podatkowym, składanym do końca kwietnia roku następnego po roku podatkowym (PIT-38), wykazać dochody uzyskane w roku podatkowym m.in. z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych, a także dochody z realizacji praw z nich wynikających, i obliczyć należny podatek dochodowy.

Przepisy art. 30b ust. 1 stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania albo niezapłacenie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania dla celów podatkowych miejsca zamieszkania podatnika uzyskanym od niego certyfikatem rezydencji (art. 30b ust. 3 ustawy).

Z uwagi na to, że transakcje przeprowadzane będą poprzez rachunek inwestycyjny, który Wnioskodawca zamierza założyć u brokera mającego siedzibę w Izraelu, należy uwzględnić zapisy Umowy między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Państwa Izrael w sprawie unikania podwójnego opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu, podpisanej w Jerozolimie dnia 22 maja 1991 r. (Dz. U. z 1992 Nr 28, poz. 124).

Zgodnie z art. 22 ust. 1 umowy, części dochodu osoby mającej miejsce zamieszkania w Umawiającym się Państwie, bez względu na to, skąd one pochodzą, które nie są objęte postanowieniami poprzednich artykułów niniejszej umowy, podlegają opodatkowaniu tylko w tym Państwie, czyli w Polsce.

Zatem do opodatkowania dochodu z tytułu realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, o których mowa we wniosku, należy zastosować przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych powyżej zaprezentowane.

W konsekwencji, przychód, koszty oraz dochód, obliczony zgodnie z przedstawionymi regułami Wnioskodawca zobowiązany jest wykazać - na zasadach określonych w art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy o podatku dochodowym - w odrębnym zeznaniu, które należy złożyć w urzędzie skarbowym do 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym, jednocześnie uiszczając należny podatek.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu datowania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy, ul. Jana Kazimierza 5, 85-035 Bydgoszcz po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Bydgoszczy Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Toruniu, 87 - 100 Toruń, ul. Św. Jakuba 20.