IPPP1/443-1389/11-2/MP
Pismo z dnia 7 grudnia 2011 r. Izba Skarbowa w Warszawie IPPP1/443-1389/11-2/MP
INTERPRETACJA INDYWIDUALNA
Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Wnioskodawcy przedstawione we wniosku z dnia 5 września 2011 r. (data wpływu 13 września 2011 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie opodatkowania usług zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi - jest prawidłowe.
UZASADNIENIE
W dniu 13 września 2011 r. wpłynął ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie opodatkowania usług zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi oraz instrumentami finansowymi, świadczonych na rzecz Towarzystwa Ubezpieczeń i innych usługobiorców.
W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.
X Oddział w Polsce jest podmiotem prowadzącym działalność maklerską w Polsce na zasadzie,"paszportu europejskiego" zgodnie z zasadami wskazanymi przepisami art. 117 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384 tekst jednolity).
W oparciu o wskazane zezwolenie Oddział świadczy na rzecz N. (dalej jako: "Towarzystwo") usługi polegające na zarządzaniu portfelami maklerskich instrumentów finansowych oraz doradztwa inwestycyjnego.
Towarzystwo prowadzi działalność w zakresie oferowania i udzielania ochrony na wypadek ryzyka wystąpienia skutków zdarzeń losowych w zakresie ubezpieczeń na życie. Towarzystwo dysponuje środkami finansowymi, pochodzącymi głównie ze składek płaconych przez ubezpieczających się. Zgodnie z ustawą o działalności ubezpieczeniowej Towarzystwo tworzy ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe (w rozumieniu ustawy z dnia 22 maja 2003 r. - o działalności ubezpieczeniowej (tekst jednolity, Dz. U. z 2010 r. Nr 11, poz. 66), będące wydzielonymi funduszami aktywów na pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na ryzyko ubezpieczeniowe. Zgodnie bowiem z art. 156 ustawy o działalności ubezpieczeniowej w przypadku. gdy zakład ubezpieczeń wykonuje działalność ubezpieczeniową w dziale I grupa 3 załącznika do ustawy (Ubezpieczenia na życie, jeżeli są związane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym), do zarządzania ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym lub ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi jest obowiązany zatrudnić doradcę inwestycyjnego lub zawrzeć umowę z podmiotem uprawnionym, na podstawie odrębnych przepisów, do zarządzania aktywami na zlecenie. Ponadto Towarzystwo posiada pewną część aktywów w ramach tzw. funduszy własnych. Aktywa zgromadzone w ramach funduszy własnych nie stanowią w jakiejkolwiek części ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych.
W celu świadczenia powyższych usług została zawarta umowa, której celem jest przejęcie przez Oddział obowiązków inwestycyjnych Towarzystwa, które obecnie scentralizowane są w ramach Departamentu Inwestycyjnego Towarzystwa. Uzasadnieniem gospodarczym zawarcia Umowy jest wykorzystanie w ramach podmiotów z Grupy Kapitałowej outsourcingu specjalistycznych usług asset management oraz doradztwa inwestycyjnego.
W powyższym zakresie Oddział przejął funkcje zarządzania portfelem.
Na mocy Umowy Towarzystwo powierzyło Oddziałowi funkcję zarządzającego portfelem Towarzystwa. W ramach Umowy Oddział podejmuje działania w celu zapewnienia Towarzystwu możliwie jak najwyższej stopy zwrotu z Portfela poprzez aktywne zarządzanie Portfelem z wykorzystaniem najlepszej staranności oraz umiejętności przy zachowaniu zgodności ze standardami obowiązującymi firmy inwestycyjne.
Działalność Oddziału, jako aktywnego zarządzającego Portfelem, obejmuje zasadniczo następujące obowiązki:
Dokonywanie selekcji papierów wartościowych, w które mają być inwestowane środki powierzone przez Towarzystwo;
Dokonywanie obrotu papierami wartościowymi;
Zarządzanie zleceniami transakcyjnymi;
Wykonywanie transakcji międzybankowych;
Raportowanie w zakresie dotyczącym limitów inwestycyjnych. Zgodnie z artykułem 9 Umowy w związku z Załącznikiem nr 3 do Umowy Oddział ma obowiązek zapewnić codzienną wymianę informacji w określonym zakresie, a także sporządzać pisemne raporty miesięczne oraz kwartalne i przekazywać je Towarzystwu pocztą zwykłą lub elektroniczną;
Podejmowanie decyzji o zmianie buforów w ramach funduszy;
Zarządzanie depozytami;
Wykonywanie czynności dotyczących obrotu instrumentami rynku pieniężnego;
Wykonywanie transakcji wymiany walut;
Dostarczanie stóp referencyjnych repo, reverse repo oraz transakcji typu buy-sell-back;
Uczestniczenie w book-building (rozpoznanie zapotrzebowania cenowego na nowo-emitowane papiery wartościowe);
Uczestniczenie w spotkaniach Towarzystwa oraz w wydarzeniach dotyczących kanałów sprzedażowych. Zgodnie z artykułem 9 Umowy w związku z Załącznikiem nr 3 do Umowy Oddział ma obowiązek uczestniczyć jako gość w Spotkaniach Komitetu Inwestycyjnego Towarzystwa, a także przygotowywać na te spotkania informacje o wynikach inwestycyjnych oraz ogólnej sytuacji rynkowej;
Uczestniczenie w rozwoju produktów Towarzystwa; oraz
Informowanie Towarzystwa o dokonanych transakcjach.Oddział wykonuje ww. czynności w imieniu i na rzecz Towarzystwa, na podstawie udzielonych przez Towarzystwo pełnomocnictw, zgodnie z posiadanym "paszportem" unijnym na świadczenie usług maklerskich.
Oddział wykonuje ww. czynności w imieniu i na rzecz Towarzystwa, na podstawie udzielonych przez Towarzystwo pełnomocnictw, zgodnie z posiadanym "paszportem" unijnym na świadczenie usług maklerskich.
Oprócz wyżej wymienionych usług Oddział może świadczyć na rzecz Towarzystwa usługi doradztwa inwestycyjnego.
Funkcja zarządzania Portfelem przez Oddział obejmuje aktywa wymienione w Załączniku nr 1 do Umowy, czyli aktywa na rachunkach w opisanym niżej banku depozytariusza Towarzystwa. Portfel obejmuje również instrumenty finansowe nabyte przez Oddział na rzecz Towarzystwa w zamian za aktywa znajdujące się w Portfelu. Ponadto Portfel może obejmować dalsze konta, jakie Oddział ustanowi w imieniu Towarzystwa w ramach świadczenia usług zarządzania. Precyzyjnie rzecz biorąc w skład zarządzanego portfela wchodzą następujące aktywa:
* Obligacje państwowe wyemitowane lub gwarantowane przez Polskę o stałym lub zmiennym oprocentowaniu (włącznie z obligacjami indeksowymi powiązanymi z inflacją);
* Obligacje korporacyjne wyemitowane przez polskie korporacje o stałym lub zmiennym oprocentowaniu;
* Papiery wartościowe dopuszczone do zorganizowanego systemu obrotu;
* Kontrakty terminowe futures notowane na następujących indeksach: WIG2D, MWIG4O;
* Obligacje rządowe wyemitowane przez Niemcy, Turcję, Rosję, Czechy oraz Węgry (denominowane w PLN lub w walucie lokalnej, o stałym lub zmiennym oprocentowaniu);
* Depozyty bankowe denominowane w PLN oraz w EURO.
Oddział pragnie zaznaczyć, że wyżej opisane usługi (zarządzanie aktywami, doradztwo inwestycyjne) mogą być też w przyszłości świadczone na rzecz innych niż Towarzystwo usługobiorców. W praktyce usługi mogą w tym przypadku obejmować następujący katalog czynności w imieniu i na rachunek usługobiorców:
Analizy aktywów, pasywów i rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w celu oszacowania potencjalnego wpływu na wskaźniki wykonania dla usługobiorcy;
Prezentacji skutków potencjalnych decyzji na wyniki inwestycyjne;
Opracowywania strategii inwestycyjnej;
Doradztwa w zakresie strategicznej alokacji aktywów pomiędzy poszczególnymi funduszami w oparciu o klasy aktywów;
Określania limitów alokacji aktywów w ramach poszczególnych ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych;
Dokonywania operacji zakupu i sprzedaży aktywów wchodzących w skład portfela, a w szczególności:i) papierów wartościowych;ii) praw z papierów wartościowych (w tym praw poboru, praw do akcji);iii) instrumentów pochodnych (opcji, warrantów, transakcji terminowych);iv) innych instrumentów finansowych;
Subskrybowania papierów wartościowych w ramach przeprowadzanych ofert i dokonywania zapisów na papiery wartościowe wraz ze składaniem dyspozycji deponowania papierów wartościowych, zwrotu środków pieniężnych oraz innych oświadczeń i dyspozycji wymaganych przy tego typu zapisach;
Odbioru świadectw depozytowych i potwierdzeń nabycia papierów wartościowych;
Zawierania transakcji terminowych;
Wystawiania zleceń nabywania, konwersji i sprzedaży jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz odbioru pisemnego potwierdzenia dokonania wymienionych transakcji;
Realizacji praw z papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych;
Dokonywania operacji złotowych i walutowych;
Zawierania transakcji walutowych,
Ustanawiania ograniczonych praw rzeczowych na papierach wartościowych i innych instrumentach finansowych, wchodzących w skład zarządzanych aktywów, w szczególności zabezpieczania na aktywach portfela zaciągniętych kredytów i pożyczek;
Przedstawiania wchodzących w skład portfela papierów wartościowych do wykupu oraz dokonywania zapisów w związku z wezwaniami do zapisywania się na sprzedaż papierów wartościowych;
Reprezentowania usługobiorcy w stosunku do emitentów obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych, których dłużne papiery wartościowe znajdują się w portfelu papierów wartościowych, w tym dokonywania wszelkich czynności, do których ma prawo obligatariusz;
Odbioru zawiadomień o zawarciu transakcji oraz wszelkich wyciągów informujących o stanie rachunków objętych umową;
Otwierania i zamykania w imieniu usługobiorcy rachunków papierów wartościowych i rachunków pieniężnych oraz innych rachunków, na których przechowywane są aktywa wchodzące w skład portfela papierów wartościowych usługobiorcy, także do przenoszenia środków pieniężnych pomiędzy poszczególnymi rachunkami;
Wyboru depozytariusza przechowującego aktywa wchodzące w skład zarządzanego portfela aktywów;
Innych czynności związanych z zarządzaniem aktywami.
Przedmiotem tych usług będą instrumenty finansowe, o których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.) lub portfele tych instrumentów. Chodzi tu o instrumenty finansowe będące papierami wartościowymi, ale również niebędące papierami wartościowymi.
W zamian za świadczoną usługę zarządzania portfelem, Oddział pobiera co do zasady od usługobiorców następującego rodzaju wynagrodzenie:
Opłatę wstępną;
Prowizję od zarządzanych aktywów - pobierana niezależnie od osiągniętego przez usługobiorcę wyniku (zysku lub straty);
Premię od zysku - uzależnioną od osiągnięcia przez usługobiorcę określonego zysku w okresie rozliczeniowym.
W opinii Urzędu Statystycznego w Łodzi z dnia 17 czerwca 2011 r., sygnatura.......... usługi zarządzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych należy zakwalifikować, jako usługi związane z zarządzaniem portfelem papierów wartościowych, z wyłączeniem funduszów emerytalnych (PKWiU 66.30.11.0), natomiast doradztwo inwestycyjne, niezwiązane z zarządzaniem lub obrotem instrumentami finansowymi, jako usługi związane z doradztwem finansowym (PKWiU 66.19.91.0).
W związku z powyższym zadano następujące pytania:
Czy usługi świadczone przez Oddział na rzecz Towarzystwa, opisane w niniejszym wniosku, dotyczące aktywów wchodzących w skład ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego (lub funduszy) Towarzystwa będą korzystać ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o podatku od towarów i usług.
Czy usługi świadczone przez Oddział na rzecz Towarzystwa, opisane w niniejszym wniosku, dotyczące aktywów niewchodzących w skład ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego (lub funduszy) Towarzystwa będą podlegać opodatkowaniu według stawki 23% podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o podatku od towarów i usług w związku z art. 43 ust. 1 punkt 41 ustawy o podatku od towarów i usług w związku z brzmieniem art. 135 Dyrektywy 2006/112/WE w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej.
Czy usługi świadczone przez Oddział na rzecz usługobiorców innych niż Towarzystwo, opisane w niniejszym wniosku, będą podlegać opodatkowaniu według stawki 23% podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT w związku z brzmieniem art. 135 ust. 1 punkt Dyrektywy 2006/112/WE w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej.
Ad. 1.
Zdaniem Wnioskodawcy, usługi świadczone przez Oddział na rzecz Towarzystwa, opisane w niniejszym wniosku, dotyczące aktywów wchodzących w skład ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego (lub funduszy) Towarzystwa będą korzystać ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. - o podatku od towarów i usług (Dz. U. z dnia 5 kwietnia 2004 r., dalej zwanej: "Ustawą o VAT").
Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 Ustawy VAT opodatkowaniu tym podatkiem podlega odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju. W myśl art. 8 ust. 1 Ustawy o VAT przez świadczenie usług należy rozumieć każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów.
Podstawowa stawka podatku VAT wynosi 23%. Jednakże zarówno w treści Ustawy VAT, jak i przepisów wykonawczych do niej, ustawodawca przewidział opodatkowanie niektórych czynności stawkami obniżonymi bądź zwolnienie od podatku.
Zgodnie z art. 43 ust. 1 pkt 12 Ustawy o VAT zwalnia się od podatku usługi zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi w rozumieniu przepisów o działalności ubezpieczeniowej.
Zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 13 ustawy o działalności ubezpieczeniowej przez ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy - w ubezpieczeniu, o którym mowa w dziale I grupa 3 załącznika do ustawy, rozumie się wydzielony fundusz aktywów, stanowiący rezerwę tworzoną ze składek ubezpieczeniowych, inwestowany w sposób określony w umowie ubezpieczenia.
W świetle art. 43 ust. 8 Ustawy o VAT przez "zarządzanie" rozumie się: zarządzanie aktywami, dystrybucję tytułów uczestnictwa, tworzenie rejestrów uczestników i administrowanie nimi, prowadzenie rachunków i rejestrów aktywów oraz przechowywanie aktywów.
Mając na uwadze, iż czynności polegające na zarządzaniu aktywami lokowanymi w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych wykonywane będą przez Oddział na zlecenie Towarzystwa oraz zważywszy, że czynności te wykonywane będą w imieniu i na rachunek Towarzystwa, w ocenie Oddziału, czynności wykonywane przez Oddział należy traktować jako usługi zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi.
W konsekwencji wynagrodzenie za te usługi będzie w całości zwolnione z opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
Natomiast usługi doradztwa inwestycyjnego świadczone przez Oddział na rzecz Towarzystwa będą podlegać opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług według stawki 23%.
Zgodnie bowiem z art. 43 ust. 15 punkt 2 Ustawy o VAT zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41 oraz w ust. 13, nie mają zastosowania do usług doradztwa.
W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej opisanego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.
Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.
W niniejszej interpretacji organ podatkowy ograniczył się do oceny stanowiska Wnioskodawcy w zakresie opodatkowania usług zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, świadczonymi na rzecz Towarzystwa Ubezpieczeniowego. W zakresie pytania nr 2 i 3 dot. opodatkowania usług instrumentami finansowymi, świadczonych na rzecz Towarzystwa Ubezpieczeniowego oraz innych usługobiorców wydane zostało odrębne rozstrzygnięcie - interpretacja indywidualna IPPP1/443-1389/11-3/MP.
Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.
Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).
Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.