IPPB2/415-471/08-2/SR

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pana przedstawione we wniosku z dnia 15 lutego 2008 r. (data wpływu 13 marca 2008 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie opodatkowania przychodu uzyskanego z realizacji opcji na akcje - jest prawidłowe.

W dniu 13 marca 2008 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie opodatkowania przychodu uzyskanego z realizacji opcji na akcje.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny.

Wnioskodawca jako pracownik spółki Y Polska S. A. (dalej: Y) w latach 2004 - 2007 brał udział w programach opcyjnych (dalej: Programy Opcyjnie) funkcjonujących w ramach grupy X, w latach 2005 - 2007 w programie Odroczonych Premii Akcyjnych (dalej: Program DSBS) oraz w roku 2004 w programie Planów Akcyjnych (dalej: Program ESOS).

Program DSBS polega na umożliwieniu wybranym pracownikom grupy X (dalej: Uczestnicy) objęcia opcji na akcje (dalej: Opcje), a w konsekwencji ich realizacji i objęcia akcji Spółki X p.l.c. (dalej: Spółka zagraniczna).

Realizacja Opcji w przyszłości jest bezpłatna. Uczestnik nie ma prawa do zastawienia, sprzedaży lub odstąpienia Opcji.

Przyznane w ramach tego programu Opcje zostaną automatycznie zrealizowane po upływie trzech lat od momentu ich przyznania (dalej: Okres restrykcji). Uczestnik programu nie jest uprawniony do otrzymania jakichkolwiek dywidend lub ich ekwiwalentu należnych za czas trwania Okresu restrykcji.

Warunkiem skorzystania z możliwości realizacji Opcji jest kontynuowanie zatrudnienia w spółkach z grupy X przez określony okres czasu.

W drodze wyjątku Opcje mogą jednak zostać również zrealizowane w przypadku wcześniejszego rozwiązania umowy ze spółką z grupy X.

Realizacja Opcji może nastąpić w dwojaki sposób:

* w większości przykładów, Opcje są realizowane po upływie Okresu restrykcji i Uczestnicy Programu otrzymują akcje Spółki zagranicznej w ilości, która została ustalona w momencie przyznania Opcji,

* w wyjątkowych sytuacjach, uregulowanych w wewnętrznych przepisach grupy X, Uczestnik Programu DSBS pod postacią Opcji, otrzymuje na tych samych warunkach tzw. phantom shares. Przyznanie phantom shares oznacza otrzymanie przez Uczestnika określonej liczby specjalnie w tym celu stworzonego instrumentu finansowego tzw. Notional Ordinary Shares; (dalej; NOS). W momencie realizacji NOS Uczestnik programu nie uzyskuje akcji Spółki zagranicznej, a jedynie otrzymuje wypłatę gotówkową będącą równowartością ceny akcji na dzień przed upływem Okresu restrykcji, których liczba została przypisana mu przed rozpoczęciem Okresu restrykcji.

W przypadku Wnioskodawcy, uzyskane w ramach Programu DSBS Opcje zostaną zrealizowane na oba sposoby - Opcje przyznane w ramach edycji Programu DSBS z 2007 r. zostaną zrealizowane według pierwszego scenariusza, natomiast opcje uzyskane w ramach edycji w latach 2005 i 2006 zostaną zrealizowane według drugiego scenariusza.

Główne cechy Programu ESOS, co do zasady, nie różnią się od założeń Programu DSBS, jednakże w przypadku Programu ESOS realizacja Opcji przez Uczestnika (lub otrzymanie przez Uczestnika płatności gotówkowej na podstawie przypisanych NOS) nie następuje automatycznie po upływie Okresu restrykcji, a w dowolnym momencie w przeciągu 7 lat od jego zakończenia. Dodatkowo w przypadku opuszczenia spółki z grupy X, Uczestnik ma prawo zrealizować opcje w ciągu 12 miesięcy od daty zakończenia współpracy.

Program ESOS również przewiduje dwie formy realizacji opcji.

W przypadku Wnioskodawcy Opcje uzyskane w ramach edycji Programu ESOS w 2004 r. zostaną zrealizowane w formie wypłaty gotówkowej.

Koszty związane z funkcjonowaniem Programów (m.in. koszty nabycia akcji na rynku wtórnym) są przenoszone przez Spółkę zagraniczną na tę spółkę, na rzecz której Uczestnik wykonuje pracę w momencie rozpoczęcia uczestnictwa w danej edycji planu. W przypadku Wnioskodawcy będzie to Spółka polska (w przypadku edycji Programów w latach 2004 i 2005) oraz Spółka B... d. o.o. z siedzibą w S, Bośnia (w przypadku edycji Programów w latach 2006 i 2007).

Wartość przysporzenia wynikającego z realizacji Opcji oraz wartość samych Opcji nie jest znana aż do momentu ich realizacji.

W związku z powyższym zadano następujące pytanie.

Czy przysporzenie majątkowe uzyskiwane przez Wnioskodawcę w związku z realizacją uprawnień wynikających z udziału w Programach DSBS i ESOS powinno być, niezależnie od sposobu realizacji, zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zdaniem Wnioskodawcy opisane powyżej przysporzenie majątkowe z tytułu realizacji uprawnień wynikających z uczestnictwa w programach DSBS i ESOS powinno być niezależnie od sposobu realizacji, zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż: nieruchomości lub ich części oraz udział w nieruchomości, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego lub użytkowego oraz prawo do domu jednorodzinnego w spółdzielni mieszkaniowej, a także prawo wieczystego użytkowania gruntów.

Zgodnie natomiast z art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy, będącym przepisem szczególnym w odniesieniu do art. 10 powyższej ustawy, przychodami z kapitałów pieniężnych są przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających.

Artykuł 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wskazuje, iż przez pojęcie pochodne instrumenty finansowe należy rozumieć instrumenty, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1538).

Stosownie do tego przepisu pochodnymi instrumentami finansowymi są (niebędące papierami wartościowymi):B

Z kolei, zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 r. Nr 149, poz. 1674) instrument pochodny - instrument finansowy, to taki, którego:

Mając na uwadze wyżej przedstawiony stan prawny należy stwierdzić, iż przedmiotowe Opcje stanowią instrumenty finansowe, w rozumieniu przepisu art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Tym samym potencjalne przychody wynikające z realizacji Opcji, których wysokość jest uzależniona od wartości akcji Spółki zagranicznej, spełniają przesłanki z art. 17 ww. ustawy i w związku z tym stanowią przychód z kapitałów pieniężnych.

Powyższe znajduje potwierdzenie z uwagi na fakt, że:

* wartość NOS jest kalkulowana w oparciu o cenę akcji Spółki zagranicznej,

* Opcje, uprawniające Uczestnika Programów do uzyskania określonej liczby NOS, nie wymagają od Uczestnika ponoszenia wydatków początkowych, a ich wartość zależy bezpośrednio od zmiany warunków rynkowych i ustalenie jej jest możliwe dopiero w momencie realizacji Opcji, oraz

* realizacja praw wynikających z Opcji następuje w przyszłości.

Jako, że uzyskanie przez Uczestników jakiejkolwiek korzyści majątkowej z tytułu udziału w Programach możliwe jest jedynie poprzez realizację Opcji, nie ma możliwości zaliczenia przychodów z tego tytułu do innych (niż kapitały pieniężne) źródeł przychodów.

Pogląd zmierzający w tym samym kierunku potwierdził również w swoim wyroku z 19 marca 2004 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (sygnatura III SA 2501/02) oraz Minister Finansów w interpretacji indywidualnej wydanej w dniu 26 października 2007 r. (sygn. IPPB1/415-24/07-5/ES).

Zgodnie z przytoczonymi powyżej przepisami, w opinii Wnioskodawcy, przychód uzyskany z tytułu realizacji Opcji, powinien być zakwalifikowany jako przychód z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie od tego, na który z przedstawionych powyżej sposobów zostaną one zrealizowane (otrzymanie akcji Spółki zagranicznej czy też uzyskanie wypłaty gotówkowej, której wysokość byłaby uzależniona od wartości akcji Spółki zagranicznej stanowiących w tym przypadku instrument bazowy).

W myśl artykułu 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów uzyskanych z tytułu realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów podatkowych, podatek dochodowy wynosi 19%. Natomiast stosownie do treści art. 30b ust. 3 pkt 2 ww. ustawy, dochodem z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tego tytułu a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a ww. ustawy.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.

W odniesieniu do powołanego przez Wnioskodawcę wyroku WSA oraz wskazanej interpretacji indywidualnej należy stwierdzić, iż zostały one wydane w indywidualnej sprawie i nie są wiążące dla organu wydającego przedmiotową interpretację.

Interpretacja dotyczy zaistniałego stanu faktycznego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1 Maja 10, 09-402 Płock.