IPPB2/415-148/13-3/MK
Pismo z dnia 14 maja 2013 r. Izba Skarbowa w Warszawie IPPB2/415-148/13-3/MK
INTERPRETACJA INDYWIDUALNA
Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn.: Dz. U. z 2012 r. poz. 749 z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pana przedstawione we wniosku z dnia 18 lutego 2013 r. (data wpływu 20 lutego 2013 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych związanych z dokonywaniem przez Wnioskodawcę transakcji sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych tzw. sprzedaży krótkiej (pytanie Nr 2)- jest prawidłowe.
UZASADNIENIE
W dniu 20 lutego 2013 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych związanych z dokonywaniem przez Wnioskodawcę transakcji sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych tzw. sprzedaży krótkiej (pytanie Nr 2).
W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.
Wnioskodawca jest osobą fizyczną, polskim rezydentem podatkowym (dalej: "Wnioskodawca").
Wnioskodawca będzie uzyskiwał przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, w tym z odpłatnego zbycia pożyczonych papierów wartościowych, czyli będzie dokonywał tzw. krótkiej sprzedaży papierów wartościowych.
Podmioty, których papiery wartościowe będzie nabywał Wnioskodawca są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie lub też nie są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W ramach krótkiej sprzedaży Wnioskodawca jako pożyczkobiorca zawrze umowę pożyczki papierów wartościowych, które następnie sprzeda na własny rachunek. Następnie Wnioskodawca obowiązany będzie do odkupienia takich samych papierów wartościowych, aby zwrócić je pożyczkodawcy w określonym terminie. W związku ze zmianą kursów papierów wartościowych w czasie możliwe jest osiągnięcie dochodu albo straty na takiej transakcji. Określona ilość papierów wartościowych ma bowiem różną wartość pieniężną w czasie. Transakcja krótkiej sprzedaży polega zatem najpierw na sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych, następnie ich odkupieniu i oddaniu pożyczkodawcy. Transakcja jest opłacalna dla Wnioskodawcy w sytuacji jeżeli wartość odkupu papierów wartościowych jest jak najniższa, a notowania na GPW lub wartość innych papierów wartościowych pozostają w trendzie malejącym.
Wnioskodawca będzie zaciągał pożyczki w papierach wartościowych od pożyczkodawców (dalej łącznie: "Pożyczkodawca"). Zawierane umowy pożyczki papierów wartościowych będą określały konkretną datę do jakiej ma nastąpić zwrot pożyczki. W zależności od sytuacji na rynku finansowym, w celu maksymalizacji zysków lub w celu minimalizacji straty, może zdarzyć się zawieranie aneksów (w tym kilkukrotnych) do umów pożyczek, określających późniejszy termin zwrotu pożyczki niż ten określony w pierwotnej umowie. Aneksy będą zawierane przed terminem zwrotu określonym w pierwotnej umowie i będą odraczały termin zwrotu pożyczki na kolejne miesiące lub lata.
Zlecenia krótkiej sprzedaży dokonywane przez Wnioskodawcę będą realizowane przez dom maklerski, w którym prowadzić będzie on swój rachunek (dalej "Dom maklerski"). Dom maklerski zgodnie z przepisem art. 39 ust. 3 Ustawy PIT będzie miał obowiązek, w terminie do końca lutego roku następującego po roku podatkowym, przesłać podatnikowi oraz urzędowi skarbowemu, którym kieruje naczelnik urzędu skarbowego właściwy według miejsca zamieszkania podatnika, imienne informacje (na formularzu PIT-8C) o wysokości dochodu z odpłatnego zbycia papierów wartościowych.
Ze wstępnych informacji uzyskanych z Domu maklerskiego wynika, że w informacjach PIT-8C w poz. 45, które będą Wnioskodawcy przekazane w tym roku lub w kolejnych latach, zostaną uwzględnione wszystkie przychody jakie otrzyma on w danym roku kalendarzowym ze sprzedaży papierów wartościowych - także tych, które zostaną pożyczone i sprzedane w ramach tzw. krótkiej sprzedaży. Takie postępowanie Dom maklerski argumentuje tym, że będzie musiał zamknąć rozliczenia za dany rok podatkowy, a kwestia tego, czy Wnioskodawca odkupił papiery wartościowe, które pożyczył (i następnie sprzedał) oraz kwestia dokonania zwrotu tych papierów wartościowych pożyczkodawcy, jest dla niego nieistotna.
W związku z powyższym zadano następujące pytania.
Czy dochód, tj. prawo do rozpoznania przychodu i kosztu jego uzyskania dla Wnioskodawcy z tytułu dokonania tzw. transakcji krótkiej sprzedaży (sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych), powstaje w dniu dokonania zwrotu pożyczonych papierów wartościowych lub w dniu, w którym ten zwrot zgodnie z zawartą umową miał nastąpić.
Czy zawarcie aneksów do umów pożyczek wydłużających termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych na rok kolejny lub kolejne lata wpływa na moment określenia dochodu (tekst jedn.: prawa do rozpoznania przychodu i kosztu jego uzyskania) z tytułu dokonania transakcji krótkiej sprzedaży.
Czy w przypadku gdy zwrot pożyczonych papierów wartościowych nie nastąpi w terminie zwrotu określonym w umowie lub aneksie do umowy, to Wnioskodawca w momencie późniejszego dokonania zwrotu będzie uprawniony do uwzględnienia tego kosztu w rozliczeniu za rok podatkowy, w którym minął termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych, tj. będzie uprawniony do korekty zeznania podatkowego PIT-38 za rok podatkowy, w którym powstał dla niego przychód z tytułu sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych i ujęcia kosztu uzyskania przychodów w tym zaznaniu, natomiast jeżeli zwrot pożyczonych papierów wartościowych zostanie dokonany przed złożeniem zeznania podatkowego PIT-38 (tekst jedn.: do dnia 30 kwietnia roku następnego) będzie miał on prawo do uwzględnienia tego kosztu w zeznaniu podatkowym za rok, w którym powinien nastąpić zwrot pożyczonych papierów wartościowych.
Czy w przypadku gdy w otrzymanej od Domu Maklerskiego przez Wnioskodawcę informacji PIT-8C będzie wskazany przychód z tytułu sprzedaży papierów wartościowych w ramach krótkiej sprzedaży - mimo, iż zgodnie z umową lub aneksem do umowy nie upłynął jeszcze termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych - Wnioskodawca będzie uprawniony do nieuwzględnienia w swoim zeznaniu rocznym przychodów z tytułu sprzedaży papierów wartościowych w ramach transakcji krótkiej sprzedaży, w których nie nastąpił jeszcze (zgodnie z umową lub aneksem do umowy) zwrot pożyczonych papierów wartościowych.
Przedmiot niniejszej interpretacji stanowi odpowiedź na pytanie Nr 2 wniosku. Odpowiedź w zakresie pytania Nr 1, 3 i 4 zostanie udzielona w odrębnych interpretacjach.
Zdaniem Wnioskodawcy,
Ad. 2
Zdaniem Wnioskodawcy zawarcie aneksów do umów pożyczek wpływa na moment określenia dochodu (tekst jedn.: prawa do rozpoznania przychodu i kosztu jego uzyskania) z tytułu dokonania transakcji krótkiej sprzedaży. Stosownie do zawartego aneksu do umowy pożyczki moment ten powinien zostać odroczony aż do dnia upływu terminu zwrotu pożyczonych papierów wartościowych wskazanych w aneksie do umów pożyczek.
W ocenie Wnioskodawcy zawarcie aneksu do umowy pożyczki należy traktować jako zmianę treści pierwotnej umowy, co zgodnie z naczelną zasadą prawa cywilnego - zasadą swobody umów - jest jak najbardziej dopuszczalnym działaniem. Aneksowania umów dokonuje się przede wszystkim gdy zachodzi konieczność dostosowania ich treści do bieżących potrzeb stron. W zależności od sytuacji na rynku finansowym, strony umowy pożyczki papierów wartościowych mogą mieć interes ekonomiczny w zmianie terminu zwrotu pożyczki. Zmiana terminu zwrotu ma bowiem bezpośredni wpływ na termin, w którym Wnioskodawca będzie musiał dokonać zakupu papierów wartościowych w celu ich zwrotu.
W kwestii aneksowania umów istotne jest dochowanie odpowiedniej formy przy dokonaniu zmian. Zgodnie bowiem z przepisem art. 77 § 1 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - Kodeksu Cywilnego (tekst jedn.: Dz. U. z 2011 r. Nr 85, poz. 458 z późn. zm.), uzupełnienie lub zmiany umowy wymaga zachowania takiej formy, jaką ustawa lub strony przewidziały w celu jej zawarcia.
Jeżeli zatem aneksy do umów pożyczek papierów wartościowych zawartych przez Wnioskodawcę, będą ważne w świetle prawa cywilnego, to powinny one także wywoływać skutki na gruncie prawa podatkowego.
Zawarcie aneksu do umowy pożyczki doprowadzi zatem do zmiany terminu zwrotu pożyczonych papierów wartościowych, tj. przesunięcia terminu zwrotu na kolejny rok lub kolejne lata. Zmiana ta powinna być uwzględniona przy określaniu momentu, na który powinien być ustalany dochód ze sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych.
W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej opisanego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.
Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.
Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.
Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. z 2012 r. poz. 270). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).
Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.