IBPBII/2/415-627/11/NG

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że Pana stanowisko przedstawione we wniosku z dnia 9 maja 2011 r. (data wpływu do tut. Biura 13 maja 2011 r.), o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie możliwości uznania za koszt uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych opłaty za zarządzanie portfelem aktywów poniesionej na rzecz Domu Maklerskiego - jest prawidłowe.

W dniu 13 maja 2011 r. do tut. Biura wpłynął ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie możliwości uznania za koszt uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych opłaty za zarządzanie portfelem aktywów poniesionej na rzecz Domu Maklerskiego.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny.

Wnioskodawca jako podatnik podatku dochodowego od osób fizycznych w ramach zawartej z Domem Maklerskim umowy o zarządzanie portfelem papierów wartościowych na zlecenie osiągnął przychód wynikający z transakcji kupna i sprzedaży instrumentów giełdowych w wysokości 2 025 500,05 zł, a także poniósł w związku z wyżej wymienionym przychodem wydatki w ogólnej wysokości 1 776 408,83 zł.

Na wskazaną wyżej wartość wydatków składają się koszty nabycia papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych w wysokości:

* 1 578 598,41 zł wynikające z przekazanej przez Dom Maklerski informacji o przychodach z innych źródeł oraz niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych w roku 2010 (PIT-8C) oraz

* opłata za zarządzanie portfelem w kwocie 197.810,42 zł pobraną z rachunku inwestycyjnego wnioskodawcy w trakcie 2010 r. w czterech częściach, tj.:

* 15 stycznia 2010 r. - 6 695,28 zł

* 4 marca 2010 r. - 22 705,47 zł

* 7 kwietnia 2010 r. - 65 940,67 zł

* 11 października 2010 r. - 102 469,00 zł.

Informacja o poniesionej w roku podatkowym 2010 opłacie za zarządzanie nie została ujęta w przekazanym pierwotnie PIT-8C, wnioskodawca o jej pobraniu powiadomiony został przez Dom Maklerski odrębnym pismem.

W zeznaniu o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w 2010 r. (PIT-38) wnioskodawca wykazał odpowiednio przychód wyszczególniony w PIT-8C, zaś w pozycji dotyczącej kosztów uzyskania przychodów wartość obejmującą zarówno wydatki na nabycie papierów wartościowych jak i opłatę za zarządzanie pobraną przez dom maklerski. Tym samym podlegający opodatkowaniu dochód przed pomniejszeniem o określone przepisami ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych odliczenia wyniósł 249 091,22 zł.

W związku z powyższym zadano następujące pytanie:

Czy słusznym jest postępowanie wnioskodawcy polegające na zaliczeniu na podstawie art. 22 ust. 1 w korespondencji z art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych do kosztów uzyskania przychodów z działalności polegającej na zarządzaniu jego aktywami przez Dom Maklerski oprócz wydatków na nabycie papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych także opłaty za zarządzanie portfelem aktywów, pobranej na podstawie umowy z Domem Maklerskim.

Zdaniem wnioskodawcy, zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, do dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną, a także z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochód ustalany jest w oparciu o art. 30b ust. 2 jako:

Zgodnie zaś z zasadą generalną wyrażoną w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów albo zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 23.

Sformułowanie w "celu osiągnięcia przychodów" zdaniem wnioskodawcy oznacza w konsekwencji konieczność zaistnienia związku przyczynowo - skutkowego między wydatkiem a przychodem, ażeby w świetle przepisów wskazanej na wstępie ustawy możliwe było zaliczenie poniesionego wydatku do kosztów uzyskania przychodu.

Koszty poniesione przez wnioskodawcę można podzielić na 2 grupy:

W odniesieniu do pierwszej kategorii, zdaniem wnioskodawcy, art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wskazuje, iż wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną oraz innych papierów wartościowych, a także wydatki na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych stanowią koszt uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji), wkładów oraz innych papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia tytułów lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych.

W kontekście drugiej kategorii, przyjmując za punkt wyjścia zasadę generalną z art. 22 ust. 1 zdaniem wnioskodawcy skonstatować należy, iż kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających może być również dodatkowa opłata za zarządzanie portfelem poniesiona przez wnioskodawcę w roku podatkowym. Jako że Dom Maklerski z tytułu wypracowanego na rzecz wnioskodawcy przychodu pobiera stosowną opłatę za zarządzanie jego aktywami pokrywaną ze środków pieniężnych wchodzących w skład portfela wnioskodawcy. Wnioskodawca uważa, iż występuje związek przyczynowo - skutkowy między uzyskanym przychodem, a usługą zarządzania.

Wnioskodawca na poparcie swojego stanowiska powołuje się na interpretacje indywidualne Ministra Finansów wydane w jego imieniu przez:

* Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 13 stycznia 2009 r., Znak: ITPB1/415-616/08/MR,

* Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 14 lipca 2008 r., Znak: IPPB2/415-645/08-2/AS.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego uznaje się za prawidłowe.

Zgodnie z treścią art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (tekst jedn. Dz. U. z 2010 r. Nr 51, poz. 307 z późn. zm.) za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się należne choćby nie zostały faktycznie otrzymane przychody z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych.

Przychodami z kapitałów pieniężnych są również wymienione w art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych.

Na podstawie art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochód, o którym mowa powyżej ustala się jako:

* różnicę między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g, lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14 (art. 30 ust. 2 pkt 1 ustawy),

* różnicę między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a (art. 30b ust. 2 pkt 3 ustawy).

Zgodnie z generalną zasadą ustalania kosztów uzyskania przychodów określoną w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 23. Z uwagi na użyte w cytowanym przepisie sformułowanie "w celu osiągnięcia przychodów" wymagany jest bezpośredni związek pomiędzy poniesionym kosztem, a osiągniętym przychodem. W konsekwencji powyższego istotną przesłanką zaliczenia poniesionych wydatków do kosztów uzyskania przychodów jest wystąpienie związku przyczynowo-skutkowego między tym wydatkiem, a osiągniętym przychodem.

Przy ustalaniu dochodu, o którym mowa w art. 30b ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych za koszty uzyskania przychodu przyjmuje się wydatki:

* bezpośrednio przypisane do konkretnej transakcji - koszt nabycia odpłatnie zbywanego papieru wartościowego lub pochodnego instrumentu finansowego (cena jednostkowa x ilość),

* koszty poniesione przez podatnika w roku podatkowym związane z obsługą rachunku przez biuro maklerskie, w celu uzyskania przychodu (koszty prowizji, w tym prowizji kupna i sprzedaży, poniesione w danym roku związane z prowadzeniem lub założeniem rachunków, koszty transferu, zdeponowania papierów itp.).

W przypadku sprzedaży zakupionych uprzednio papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych koszty uzyskania przychodów ustala się w oparciu o art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy do kosztów uzyskania przychodów nie zalicza się wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji), wkładów oraz innych papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e.

Stosownie do art. 23 ust. 1 pkt 38a ww. ustawy, za koszty uzyskania przychodów nie uważa się wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych - do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo ich odpłatnego zbycia - o ile wydatki te, stosownie do art. 22g ust. 3 i 4, nie powiększają wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych.

Odnosząc się natomiast do kwestii możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułu zbycia papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych poniesionej przez wnioskodawcę opłaty za zarządzanie portfelem należy stwierdzić, iż zarządzanie aktywami to oparty na wiedzy, doświadczeniu i umiejętnościach proces podejmowania decyzji i ich realizacji co zrobić, w jakim momencie oraz perspektywie czasowej, z danym instrumentem finansowym. Zatem w istotnym zakresie determinuje on możliwość i zakres uzyskania przychodu z obrotu instrumentami finansowymi. Powyższe oznacza, iż występuje związek przyczynowo - skutkowy pomiędzy uzyskanym przychodem, a usługą zarządzania.

Mając na uwadze powołane wyżej przepisy oraz przedstawiony we wniosku stan faktyczny stwierdzić należy, iż poniesiona przez wnioskodawcę przedmiotowa opłata za zarządzenie portfelem stanowi koszt uzyskania przychodów, jako odpowiadająca kryteriom wynikającym z art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zauważyć jednakże należy, iż ww. opłata może zostać zaliczona do kosztów uzyskania przychodów w całości tylko wówczas, gdy dotyczy ona zarządzania zbytymi papierami wartościowymi oraz pochodnymi instrumentami finansowymi. W przypadku gdy opłata dotyczy zarządzania zbytymi walorami oraz walorami pozostałymi na rachunku wnioskodawcy, to do kosztów uzyskania przychodów wnioskodawca zaliczyć może tylko tę część opłaty za zarządzanie portfelem, która proporcjonalnie przypada na zarządzanie zbytymi papierami wartościowymi oraz zbytymi pochodnymi instrumentami finansowymi.

Mając powyższe na uwadze stanowisko wnioskodawcy, że kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych może być również dodatkowa opłata za zarządzanie portfelem poniesiona przez wnioskodawcę w roku podatkowym należy uznać za prawidłowe.

Interpretacja dotyczy zaistniałego stanu faktycznego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach, ul. Prymasa S. Wyszyńskiego 2, 44-100 Gliwice, po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Katowicach Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Bielsku-Białej, ul. Traugutta 2a, 43-300 Bielsko-Biała.