1471/DPR1/423-122/07/KK - Nabycie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za udziały w spółce z o.o. - zagadnienia CIT.

Na podstawie art. 14a § 4 w związku z § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.), po rozpatrzeniu wniosku Strony z dnia 18 czerwca 2007 r. (wpływ do Drugiego Urzędu Skarbowego Warszawa - Śródmieście dnia 18 czerwca 2007 r.), przekazanego do tut. Urzędu przy piśmie Nr 1436/3AV/448/2007/481/TCH z dnia 26 lipcc 2007 r. (wpływ do tut. Urzędu 31 lipca 2007 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego, tj. 1.czy w momencie dokonania wpłat na certyfikaty inwestycyjne udziałami w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością u dokonującego tych wpłat powstanie dochód/strata w wysokości różnicy pomiędzy ceną rynkową tych udziałów w dniu dokonania wpłaty a wartością historyczną (ceną nabycia), 2.czy w momencie sprzedaży certyfikatów kosztem uzyskania przychodów będzie wartość historyczna udziałów, za które certyfikaty zostały opłacone,Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie - biorąc pod uwagę przedstawiony stan faktyczny oraz stan prawny

uznać stanowisko Strony za prawidłowe.

Z przedstawionego przez Stronę we wniosku stanu faktycznego wynika, że Spółka jest właścicielem udziałów w polskiej spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, których wartość w większej części związana jest z majątkiem nieruchomym położonym w Polsce i rozważa możliwość wpłat na certyfikaty inwestycyjne w funduszu inwestycyjnym zamkniętym tymi udziałami. W późniejszym okresie Strona zamierza zbyć przedmiotowe certyfikaty.W związku z powyższym Strona wnosi o odpowiedź na następujące pytania: 1.czy w momencie dokonania wpłat na certyfikaty inwestycyjne udziałami w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością u dokonującego tych wpłat powstanie dochód/strata w wysokości różnicy pomiędzy ceną rynkową tych udziałów w dniu dokonania wpłaty a wartością historyczną (ceną nabycia), 2.czy w momencie sprzedaży certyfikatów kosztem uzyskania przychodów będzie wartość historyczna udziałów, za które certyfikaty zostały opłacone.Spółka stoi na stanowisku, iż w momencie dokonania wpłaty na certyfikaty inwestycyjne udziałami w spółce z. o. o. nie powstanie po jej stronie obowiązek rozliczenia straty/dochodu z tego tytułu, natomiast w przypadku zbycia tychże certyfikatów kosztem uzyskania przychodów będzie historyczna wartość udziałów, za które certyfikaty zostały opłacone. W ocenie Strony, w wyniku tejże transakcji dochodzi do przeniesienia własności tychże udziałów na rzecz towarzystwa, a na fundusz inwestycyjny dopiero w momencie jego zarejestrowania. Nie stanowi ona natomiast aportu, ponieważ zdaniem Spółki, aport wnoszony jest do Spółki na pokrycie jej kapitału zakładowego i jest to instytucja charakterystyczna dla prawa spółek, tzn. skutkiem wniesienia aportu jest nabycie określonych uprawnień korporacyjnych, do czego nie dochodzi w przypadku wpłaty na certyfikaty inwestycyjne udziałami w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością. Dlatego też, Strona uważa, iż nie jest zobowiązania do rozpoznania dochodu/straty wskutek wniesienia tychże udziałów w zamian za uzyskanie certyfikatów funduszu.W konsekwencji, ustalając koszty uzyskania przychodów, z tytułu nabycia certyfikatów, zdaniem Spółki, winna się posłużyć historycznym kursem nabycia wniesionych udziałów w spółkach z o. o., którymi opłacono certyfikaty. Powołuje się na treść art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, zgodnie z którym koszty uzyskania przychodów z tytułu nabycia jednostek uczestnictwa winny zostać rozpoznane w momencie sprzedaży bądź umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym.

Biorąc pod uwagę przedstawiony stan faktyczny oraz obowiązujący stan prawny, Naczelnik tutejszego Urzędu stwierdza, co następuje:

Kwestie dotyczące nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych reguluje ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.). Zgodnie z art. 3 ust. 1 ww. ustawy, fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane w formie pieniężnej.

Ponadto, do funduszu inwestycyjnego mogą być wniesione:1)zdematerializowane papiery wartościowe - jeżeli statut funduszu tak stanowi lub2)inne niż zdematerializowane papiery wartościowe, lub udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - jeżeli ustawa oraz statut funduszu tak stanowią.Ilekroć w ustawie jest mowa o wpłatach, rozumie się przez to również wniesienie do funduszu papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, o których mowa w ust. 2 (art. 7 ww. ustawy). Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jedn. Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.), kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1. Powyższe oznacza, że wszystkie poniesione wydatki, po wyłączeniu wydatków enumeratywnie wymienionych w przywołanym art. 16 ust. 1 ustawy, stanowić mogą koszty uzyskania przychodu, o ile pozostają w związku przyczynowo - skutkowym z osiąganymi przychodami, w tym służą zachowaniu albo zabezpieczeniu funkcjonowania źródła przychodów. Kosztami uzyskania przychodów są zarówno koszty bezpośrednio, jak i pośrednio związane z uzyskiwanymi przychodami, dotyczące całokształtu działalności podatnika, związane z funkcjonowaniem firmy.

Jednocześnie na podstawie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów albo akcji w spółce oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodów przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia tych wkładów, udziałów, akcji, oraz innych papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 7e. Brzmienie ww. przepisu, obowiązujące od 1 stycznia 2005 r., zostało nadane w związku z koniecznością dostosowania do terminologii, której używa ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.). Zgodnie z art. 2 pkt 34 tej ustawy, ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych. Stosownie do ww. art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.) papierami wartościowymi są akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037 z późn. zm.), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego.W świetle powyższego art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych ma także zastosowanie do certyfikatów inwestycyjnych, zgodnie z którym wydatki na ich nabycie zaliczane są do kosztów uzyskania przychodów dopiero w momencie ustalenia dochodu z odpłatnego ich zbycia. Z uwagi na fakt, iż przedmiotowe certyfikaty inwestycyjne Strona nabyła w formie wniesienia do funduszu inwestycyjnego udziałów w spółce z o. o., w przypadku sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych koszt ich nabycia należy ustalić na podstawie wydatków faktycznie poniesionych na nabycie lub objęcie udziałów wniesionych do funduszu, którymi opłacono certyfikaty.Odnosząc się z kolei do kwestii skutków podatkowych w momencie dokonywania wpłat na certyfikaty inwestycyjne udziałami, stwierdzić należy, iż transakcja ta jest podatkowo obojętna. Spółka w zamian za udziały obejmuje inne papiery wartościowe, którymi są certyfikaty inwestycyjne. Fakt ten nie powoduje powstania obowiązku podatkowego. Opodatkowaniu podlegać będzie dopiero przychód ze zbycia certyfikatów inwestycyjnych pokrytych udziałami, o czym stanowi art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

W związku z powyższym, w ocenie Naczelnika tutejszego Urzędu, przedstawione we wniosku stanowisko Strony jest prawidłowe.Mając powyższe na uwadze, postanowiono jak we wstępie.Niniejsze postanowienie dotyczy wyłącznie stanu faktycznego przedstawionego we wniosku oraz obowiązującego w tym stanie faktycznym stanu prawnego.