IPPB5/423-288/09-4/MB

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2007 r. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki przedstawione we wniosku z dnia 1 czerwca 2009 r. (data wpływu 3 czerwca 2009 r.) oraz piśmie z dnia 19 sierpnia 2009 r. (data wpływu 24 sierpnia 2009 r.), uzupełniającym braki formalne na wezwanie z dnia 13 sierpnia 2009 r. Nr IPPB5/423-288/09-2/MB (data nadania 13 sierpnia 2009 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych związanych z wykupem od Spółki obligacji tj. różnic kursowych lub innych przychodów z tytułu przewalutowania, a następnie spłaty "zadłużenia" poprzez wykup obligacji przez emitenta obligacji jest:

* nieprawidłowe w zakresie pytania nr 2, tj. odnośnie przychodów przy wykupie obligacji,

* prawidłowe w zakresie pytania nr 1 tj. operacji "przewalutowania" należności z tytułu nabycia obligacji.

W dniu 3 czerwca 2009 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych związanych z wykupem od Spółki obligacji tj. różnic kursowych lub innych przychodów z tytułu przewalutowania, a następnie spłaty "zadłużenia" poprzez wykup obligacji przez emitenta obligacji.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Spółka C Sp. z o.o. (dalej "C" lub "Spółka") zawarła w dniu 26 lutego 2003 r. umowę o nabycie obligacji od K (dalej "K") z siedzibą w Luksemburgu (dalej zwaną "Umową").

Zgodnie z Umową:

* Spółka nabyła od K obligacje, a K zobowiązana jest do wykupu powyższych obligacji za kwotę ustaloną jako kwota kapitału wraz należnymi odsetkami,

* cena emisji obligacji została określona w walucie obcej (Euro),

* termin wykupu obligacji został ustalony na dzień 31 grudnia 2010 r.

W chwili obecnej strony Umowy rozważają możliwość:

* zmiany waluty ("przewalutowania") należności z tytułu nabycia obligacji z waluty obcej (Euro) na walutę polską (PLN) po kursie ustalonym przez strony oraz

* wykupu obligacji w walucie polskiej (PLN).

Spółka nie wybrała metody ustalania różnic kursowych według zasad rachunkowych zgodnie z art. 9b ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. Nr 21, poz. 86 z późn. zm.; dalej: "UPodPraw").

W związku z powyższym stanem faktycznym, Spółka wnosi o udzielenie odpowiedzi na następujące pytania:

Stanowisko Podatnika w zakresie pytania nr 1:

W związku z "przewaIutowaniem" należności z tytułu nabycia obligacji - Spółka nie jest zobowiązana do odpowiedniego skorygowania przychodów podatkowych lub kosztów podatkowych o różnice kursowe (za okres między, dniem nabycia obligacji a dniem "przewalutowania").

Brak zastosowania art. 15a w analizowanej sprawie:

Zgodnie z UPod Praw:

Różnice kursowe zwiększają odpowiednio przychody jako dodatnie różnice kursowe albo koszty uzyskania przychodów jako ujemne różnice kursowe w kwocie wynikającej z różnicy między wartościami określonymi w ust. 2 i 3 (art. 15a ust. 1).

Dodatnie różnice kursowe powstają, jeżeli wartość:

Ujemne różnice kursowe powstają, jeżeli wartość:

Za koszt poniesiony, o którym mowa w ust. 2 i 3, uważa się koszt wynikający z otrzymanej faktury (rachunku) albo innego dowodu w przypadku braku faktury (rachunku), a za dzień zapłaty, o którym mowa w ust. 2 i 3 - dzień uregulowania zobowiązań w jakiejkolwiek formie, w tym w wyniku potrącenia wierzytelności (art. 15a ust. 7).

W ocenie Spółki:

W świetle powyższego, zdaniem Spółki, skoro w przedmiotowej sprawie, w wyniku przewalutowania nie dochodzi do uregulowania zobowiązania (następuje jedynie zmiana waluty obcej Euro na walutę polską PLN), to Spółka nie jest zobowiązana do odpowiedniego skorygowania przychodów podatkowych, lub kosztów podatkowych o różnice kursowe za okres między dniem otrzymania obligacji a dniem przewalutowania.

Argumenty powołane przez Spółkę znajdują pełne oparcie w interpretacjach organów podatkowych, w tym w szczególności:

Stanowisko Podatnika w zakresie pytania nr 2:

Wykup obligacji przez K po przewalutowaniu nie spowoduje powstania żadnego przychodu podatkowego dla Spółki.

Zgodnie z UPodPraw przychodami są przychody osiągnięte w związku ze zwrotem lub otrzymaniem pożyczki (kredytu), jeżeli pożyczka (kredyt) była waloryzowana kursem waluty obcej, w przypadku gdy:

W świetle powyższych przepisów, zdaniem Spółki:

W konsekwencji, wykup obligacji przez K po przewalutowaniu nie spowoduje powstania żadnego przychodu podatkowego dla Spółki.

Na tle przedstawionego zdarzenia przyszłego, stwierdzam, co następuje.

Na tle przedstawionego zdarzenia przyszłego w zakresie pytania nr 1 organ potwierdza stanowisko Spółki w pełnym zakresie.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 ordynacji Podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska wnioskodawcy.

W świetle natomiast obowiązującego stanu prawnego stanowisko wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego w zakresie pytania nr 2 uznaje się za nieprawidłowe.

Obligacje, jako instrumenty rynku kapitałowego, pełnią liczne funkcje, tj.: obok pożyczkowej, lokacyjnej, także płatniczą, obiegową, gwarancyjną i zabezpieczającą. W wyniku emisji obligacji emitent uzyskuje, często długoterminowe, źródło finansowania swojej działalności, nabywca zaś lokuje środki pieniężne w celu uzyskania korzyści o charakterze pieniężnym lub niepieniężnym.

Dochodem z obligacji jest faktycznie otrzymana przez nabywcę, w momencie wykupu tych papierów wartościowych przez emitenta, kwota odsetek lub dyskonta. Istota tych papierów polega bowiem na tym, że emitent poprzez sprzedaż uzyskuje od nabywców określoną kwotę pieniężną (pewnego rodzaju pożyczkę), którą jest zobowiązany zwrócić w terminie oznaczonym na danym papierze wartościowym oraz zapłacić określoną kwotę dyskonta lub procent za korzystanie z pieniędzy nabywcy papieru wartościowego.

Korzyścią nabywcy - obligatariusza są korzyści, np. pieniężne w postaci odsetek lub różnicy pomiędzy ceną emisyjną, a ceną nominalną, wypłacaną w formie należności głównej lub ubocznej - w sposób i w terminach określonych w warunkach emisji. Zgodnie z powyższą definicją, nabywca obligacji (wierzyciel) w zamian za udzieloną emitentowi obligacji pożyczkę, ma prawo, w przypadku świadczenia pieniężnego do zwrotu, w ściśle określonym terminie, pożyczonej kwoty wraz z należnymi odsetkami. Emitent zatem w dacie wykupu obligacji ma obowiązek pozostawienia do dyspozycji nabywcy obligacji powyższą należność.

Na wstępie należy zaznaczyć, iż organ podatkowy podziela słuszność stanowiska Spółki, że sama operacja przewalutowania - na moment przewalutowania, jak i w momencie dokonywania spłat w PLN nie będzie rodziła skutków w postaci wystąpienia podatkowych różnic kursowych.

Przewalutowanie należności z tytułu nabycia obligacji polega na zmianie waluty, w której wyrażony jest jej wartość. Zmiana taka może polegać na zamianie waluty z obcej na inną walutę obcą lub zamianie z waluty obcej na walutę krajową. Wykup obligacji po przewalutowaniu nie następuje w odniesieniu do jakiegokolwiek miernika lecz stanowi określoną wartość w walucie stosowanej po dokonaniu tej operacji.

A zatem ww. przepisy art. 12 ust. 1 pkt 10 u.p.d.o.p. do sytuacji przedstawionej we wniosku nie znajdą zastosowania.

Istota podatkowych różnic kursowych w rozumieniu przepisów art. 15a u.p.d.o.p. - a Spółka ustala i ustalać będzie różnice kursowe metodą opartą na tym przepisie - zarówno przed nowelizacją ustawy obowiązującą od 2009 r., jak i po nowelizacji pozostaje nadal ta sama. W dalszym ciągu, aby różnice kursowe mogły być uwzględnione w rachunku podatkowym nieodzowne jest równoczesne wypełnienie dwóch podstawowych warunków, tj. w przypadku pożyczek/kredytów:

Operacja przewalutowania, o czym wspomniano wyżej, nie zawiera w sobie elementu spłaty pożyczki/kredytu - jest tylko operacją zamiany (konwersji) jednej waluty na inną. Ponadto spłata Zadłużenia będzie następowała w PLN. Oznacza to tym samym, że taka operacja zarówno na moment przewalutowania, jak i na moment spłaty nie rodzi skutku w postaci różnic kursowych w sensie podatkowym.

W tym stanie rzeczy, stanowisko Spółki, że przewalutowanie Zadłużenia nie niesie skutków w postaci różnic kursowych w rozumieniu art. 15a ust. 2 u.p.d.o.p. i art. 15a ust. 3 u.p.d.o.p. jak również spłata Zadłużenia po przewalutowaniu nie niesie skutków postaci przychodów w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 10 u.p.d.o.p.

Odnosząc powyższe do postawionego przez Wnioskodawcę pytania tj. czy wykup obligacji przez K po "przewalutowaniu" spowoduje powstanie przychodu podatkowego dla Spółki oraz stanowiska Spółki, w którym na wstępie stwierdzono, że wykup obligacji przez K po przewalutowaniu nie spowoduje powstania żadnego przychodu podatkowego dla Spółki, należało wskazać, co poniżej:

Stosownie do art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jedn. Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.), przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności otrzymane pieniądze, wartości pieniężne, w tym również różnice kursowe. Przepis ten wskazuje, że przychód podatkowy u podatnika rozpoznawany jest wg zasady kasowej, tj. w momencie faktycznego otrzymania.

Z przedstawionego we wniosku zdarzenia przyszłego wynika, iż Wnioskodawca nabył od K obligacje, a K zobowiązana jest do wykupu powyższych obligacji za kwotę ustaloną jako kwota kapitału wraz należnymi odsetkami.

Zatem odsetki, które emitent zapłaci Spółce będą przychodem dla Spółki w związku z udzieleniem emitentowi obligacji "pożyczki". Otrzymane przez Wnioskodawcę odsetki od "pożyczki", stanowią - w myśl art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych - przychód podatkowy w dacie ich otrzymania.

Reasumując powyższe: w świetle przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przewalutowanie Zadłużenia z EURO na PLN jak również spłata tego zadłużenia po przewalutowaniu nie stanowi ani dodatnich ani ujemnych różnic kursowych w rozumieniu art. 15a tej ustawy.

Przy spłacie Zadłużenia po przewalutowaniu Spółka nie ma też podstaw do określenia przychodów na mocy art. 12 ust. 1 pkt 10 u.p.d.o.p.

Wykup obligacji przez emitenta spowoduje jednak powstanie przychodów po stronie Wnioskodawcy z tytułu otrzymanych odsetek od wykupowanych obligacji. Organ podatkowy, nie mógł więc podzielić stanowiska Spółki, że wykup obligacji przez K po przewalutowaniu nie spowoduje powstania żadnego przychodu podatkowego dla Spółki.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.