IPPB3/423-1108/11-2/AG

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki, przedstawione we wniosku z dnia 22 grudnia 2011 r. (data wpływu 30 grudnia 2011 r.) w sprawie o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego, dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych odnośnie skutków podatkowych transakcji z grupy Repo - jest prawidłowe.

W dniu 30 grudnia 2011 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych odnośnie skutków podatkowych transakcji z grupy Repo.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Bank S.A. (dalej: "Bank" lub "G.") jest bankiem który powstał z dniem 4 stycznia 2010 r. w wyniku połączenia G. SA z N. SA, G. jest bankiem uniwersalnym i komercyjnym, dysponującym bogatą ofertą produktów finansowych w zakresie kredytowania oszczędzania i inwestowania, a także szerokim wachlarzem dodatkowych usług finansowych. Bank oferuje szeroką gamę produktów bankowych klientom korporacyjnym, detalicznym i jednostkom samorządowym, a także świadczy usługi w zakresie bankowości prywatnej skierowane do najzamożniejszych klientów.

Bank prowadzi pełny zakres usług bankowych. W szczególności, Bank świadczy usługi, o których mowa w art. 5 ust. 1 i ust. 2 oraz art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665 z późn. zm.), tj. czynności bankowe sensu stricte oraz sensu largo (zwano dalej "czynnościami bankowymi"). Ponadto Bank wykonuje również inne usługi, których przedmiotem są instrumenty finansowe, o których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384). Jednym z rodzajów czynności wykonywanych przez G. w ramach prowadzonej działalności bankowej jest zawieranie z N., innymi bankami oraz kontrahentami transakcji z grupy Repo (ang. repurchase), w skład której klasyfikowane są transakcje repo, reverse repo, sell buy back (sbb), buy sell back (bsb).

Transakcje te polegają na udzielaniu/pozyskiwaniu przez strony umowy krótkoterminowego finansowanie, w zamian za wynagrodzenie w postaci odsetek i prowizji dla podmiotu udzielającego finansowanie. Równocześnie podmiot uzyskujący finansowanie przenosi na czas trwania transakcji na rzecz podmiotu udzielającego finansowania, celem zabezpieczenia transakcji, papiery wartościowe charakteryzujące się dużym stopniem płynności - bony skarbowe i obligacje. Po wykonaniu transakcji i zwrocie środków w ramach finansowania - następuje powrotne przeniesienie własności papierów wartościowych.

Transakcje grupy Repo zawierane są w celu efektywnego zarządzania płynnością finansową banku i pozyskiwania krótkoterminowego finansowania. Transakcje te są wykorzystywane również do lokowania nadwyżek finansowych, przy czym oprócz zmiany funkcji takich transakcji ich przebieg jest identyczny na podstawie zawartej umowy na czas oznaczony przenoszone są środki pieniężne i równocześnie przenoszona jest własność papierów wartościowych pod zabezpieczenie.

Przychód i dochód w tego rodzaju transakcjach jest uwzględniany we wzroście wartości papierów wartościowych w ramach wzrostu kuponu odsetkowego, przy czym w zależności od rodzaju transakcji pożytki z papieru wartościowego albo są przekazywane do prawnego właściciela papierów wartościowych (repo/reyerse repo) albo pozostają u tego podmiotu, który jest właścicielem papierów wartościowych w trakcie trwania transakcji (sbb/bsb).

W związku z wyżej opisanym zdarzenie przyszłe Spółka zadała następujące pytania:

Czy przychody i koszty z transakcji z grupy Repo są kwalifikowane dla celów podatkowych na zasadach analogicznych jak pożyczka/depozyt a nie jako zbycie/odkup papierów wartościowych i związku z tym:

Stanowisko Wnioskodawcy:

W ocenie G. przychody i koszty z transakcji z grupy Repo powinny być kwalifikowane dla celów podatkowych na zasadach analogicznych jak pożyczka/depozyt a nie jako zbycie/odkup papierów wartościowych i związku z tym:

Przedstawiając własne stanowisko w sprawie oraz analizę stanu prawnego G. odwołuje się do Indywidualnej interpretacji przepisów "prawa podatkowego - pismo Ministra Finansów z dnia 23 września 2011 r. nr DD6/033/70/SOH/PK-961/11 - wydanej w odpowiedzi na wniosek złożony przez jeden z banków (dalej Interpretacja). W Interpretacji Minister Finansów stanął na stanowisku, iż transakcje z grupy Repo jako transakcje mające charakter pozyskania krótkoterminowego finansowania zabezpieczonego dłużnymi papierami wartościowymi są dla celów podatkowych traktowane tak samo jak transakcje pożyczki/depozytu.

Minister Finansów potwierdził w Interpretacji, iż istota transakcji z grupy Repo polega na pozyskiwaniu krótkoterminowego finansowania, w ramach którego Bank, będąc ekonomicznym właścicielem papierów wartościowych otrzymuje od kontrahenta (N. albo od innego Banku, bądź podmiotu) środki pieniężne odpowiadające równowartości tych papierów i zobowiązuje się do zwrotu temu kontrahentowi w określonym dniu takiej samej ilości środków pieniężnych w wysokości równowartości kapitału oraz naliczonych odsetek. W tej sytuacji różnica pomiędzy transakcjami Repo (reverse repo) a SBB (BSB) sprowadza się do odmiennego sposobu naliczania wynagrodzenia za transakcje: w transakcjach repo pożytki są przekazywane do prawnego i ekonomicznego właściciela papierów wartościowych podczas, gdy w transakcjach sbb są przynależne dla podmiotu, który staje się właścicielem papierów wartościowych w trakcie transakcji.

Wynik końcowy transakcji z grupy Repo nie zmienia stanu posiadania papierów wartościowych tj. papiery te po zakończeniu transakcji wracają do portfela tego podmiotu, który był ich posiadaczem i właścicielem przed transakcją. Ponadto należy podkreślić, iż w trakcie trwania transakcji Bank nie traci ekonomicznej kontroli nad papierami wartościowymi zaangażowanymi w transakcje tj. w ujęciu rachunkowym papiery te cały czas stanowią składnik aktywów Banku a zmiany są jedynie dokonywane na rachunku papierów w KDPW i na rachunku pieniężnym stron transakcji. Tym samym środki pieniężne stanowiące równowartość ceny papierów wartościowych nie mają charakteru definitywnego przysporzenia a samo przeniesienie własności papierów wartościowych jest analogiczne jak w przypadku umowy pożyczki. W konsekwencji nie dochodzi do zbycia papierów wartościowych - tym samym kwalifikacja podatkowa dla transakcji z grupy Repo jest zbieżna z kwalifikacją bilansową i prawną tych transakcji. Prezentując swoje stanowisko G. S.A. podkreślą iż podziela pogląd Ministra Finansów zaprezentowany w powołanej powyżej Interpretacji.

Transakcje z grupy Repo w polskim systemie prawa stanowią wprawdzie umowy nienazwane, ale wykazują się dużym stopniem stypizowania tj. zawierane są według jednolitego wzorca z takim samym rozkładem elementów przedmiotowo istotnych dla stron transakcji. W obrocie gospodarczym, zwłaszcza w systemie bankowym transakcje grupy Repo są powszechnie wykorzystywane jako alternatywa dla umów pożyczek/depozytów zabezpieczonych na papierach wartościowych i stanowią element zarządzania płynnością finansową. W ramach poszczególnych czynności wykonywanych przez strony następuje przeniesienia własności papierów wartościowych oraz powrotne przeniesienie papierów wartościowych - identycznie jak w przypadku umowy pożyczki - a równocześnie strony transakcji przekazują sobie środki pieniężne, a w dacie powrotnego przekazania papierów wartościowych również pożytki uzyskane za czas posiadania papierów wartościowych (w zależności od rodzaju transakcji repo/reverse repo - sbb/bsb).

Ustawa p.d.o.p. nie zawiera definicji legalnej pojęcia przychodu niemniej w art. 12 ustawy p.d.o.p. identyfikuje różne zdarzenia i źródła, które są identyfikowane jako przychód. Przychody z transakcji grupy Repo jako przychody uzyskiwane z krótkoterminowego finansowania są kwalifikowane na takich samych zasadach jak w przypadku przychodów z pożyczki/depozytu i tym samym są kwalifikowane jako odsetki. Skoro dochód uzyskiwany w transakcjach z grupy Repo ma charakter odsetek to zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 2 ustawy p.d.o.p., nie uważa się za przychód kwot naliczonych, lecz nie otrzymanych odsetek od należności, w tym również od udzielonych pożyczek (kredytów). W transakcjach z grupy Repo dochodzi do wypłaty odsetek w dniu zakończenia transakcji i w tym przypadku to powstaje przychód pieniężny z tytułu otrzymanych pieniędzy (art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy p.d.o.p.), który stosownie do postanowienia art. 12 ust. 4 pkt 2 ustawy p.d.o.p. stanowi przychód podlegający opodatkowaniu w dacie uzyskania takiego świadczenia na zasadzie kasowej. Równocześnie koszty ponoszone w ramach transakcji z grupy Repo tj. koszty zapłacone za krótkotrwałe finansowanie będą stanowiły koszty uzyskania przychodów na zasadach określonych w art. 15 ust. 1 oraz art. 16 ust. 1 pkt 10 i 11 ustawy p.d.o.p.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny stanowiska wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.