ILPB1/415-665/08-2/RP - Sposób zakwalifikowania przez Dom Maklerski uzyskanego przez klienta przychodu z tytułu odkupu produktów strukturyzowanych.

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki Akcyjnej, przedstawione we wniosku z dnia 19 sierpnia 2008 r. (data wpływu 25 sierpnia 2008 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie przychodu podlegającego opodatkowaniu - jest prawidłowe.

W dniu 25 sierpnia 2008 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie przychodu podlegającego opodatkowaniu.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Zgodnie z art. 39 ust. 3 oraz art. 42a ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (tekst jedn. Dz. U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 z późn. zm.), dalej zwanej Ustawa, Wnioskodawca - Dom Maklerski - obowiązany jest do sporządzania informacji o przychodach z innych źródeł oraz o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych - informacji PIT-8C. W składanych informacjach Dom Maklerski jest zobowiązany wykazać w szczególności kwotę przychodu uzyskanego przez podatnika będącego klientem Domu Maklerskiego, zwanego dalej Klientem, z tytułu dokonanych transakcji, a także koszty uzyskania przychodów.

Klienci Domu Maklerskiego nabywają w ramach oferty publicznej, opartej o prospekt emisyjny, produkt strukturyzowany. Emitentem tego produktu jest zagraniczny bank. Produkt ten jest instrumentem finansowym, którego cena jest uzależniona od wartości określonego wskaźnika rynkowego (np. kursu lub koszyków akcji, wartości indeksów giełdowych, kursów walut). Produkt zapewnia 100% ochronę zainwestowanego kapitału. Tak więc nawet jeśli w okresie umowy produkt nie osiągnie zysków, to na koniec okresu jego trwania, Klient otrzyma 100% równowartości zainwestowanych środków.

W przypadku produktów z ochroną kapitału, większa część środków Klienta przeznaczana jest na zakup instrumentu bezpiecznego np. zakup obligacji zer.ponowej, zaś druga cześć inwestowana jest w instrument bazowy (np. indeks giełdowy, wskaźniki rynkowe, koszyk akcji, surowce, waluty). Część środków, która inwestowana jest w bezpieczny instrument, jest gwarantem ochrony kapitału, zaś część inwestowana w instrument bazowy, ma na celu wygenerowanie zysku.

Emitent produktu strukturyzowanego zobowiązuje się w stosunku do nabywcy (Klienta), że w terminie wykupu instrumentu wypłaci mu kwotę rozliczenia kalkulowaną wg określonego wzoru. Produkt nabywany przez Klientów Domu Maklerskiego jest połączeniem obligacji zer.ponowej i opcji na indeks. Kapitał wnoszony przez Klienta w wyniku nabywania danego produktu strukturyzowanego jest przeznaczany przez emitenta na nabywanie obligacji tzn. poniżej jej wartości nominalnej.

Środki uzyskane z dyskonta są przeznaczane przez emitenta na nabycie opcji kupna na określony instrument bazowy. Opcja kupna daje posiadaczowi prawo do nabycia określonego instrumentu bazowego w przyszłości po określonej cenie. Cena ta (tzw. cena wykonania) jest ustalana w dniu nabycia opcji. Przy produktach strukturyzowanych cena wykonania opcji jest ustalana w momencie zawierania transakcji produktu strukturyzowanego. W przypadku rozliczenia pieniężnego, nabywca opcji jest uprawniony do otrzymania kwoty zależnej od różnicy pomiędzy ceną rynkową w dniu wygaśnięcia opcji a ceną zakupu. Jeśli cena instrumentu bazowego będzie wyższa w terminie zapadalności od ceny wykonania, to inwestor uzyska zysk oparty na różnicy między tymi cenami.

Produkty strukturyzowane są inwestycjami zawieranymi na dłuższy okres czasu - okres trwania produktu nabywanego przez klientów Domu Maklerskiego wynosi 3,5 r. W terminie zapadalności produkt strukturyzowany jest odkupywany przez emitenta. Dochód uzyskany z tytułu tego odkupu uzależniony jest od wielkości spadku lub wzrostu instrumentu bazowego. Należy podkreślić, iż produkt strukturyzowany w związku z jego odkupem, nie przynosi klientowi dochodów odsetkowych. Dochód klienta może tu być związany jedynie z wzrostem instrumentu bazowego, na którym oparta jest opcja. Produkty strukturyzowane nabywane przez klientów Domu Maklerskiego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych.

W związku z powyższym zadano następujące pytanie.

W jaki sposób Dom Maklerski powinien zakwalifikować uzyskany przez Klienta przychód z tytułu odkupu produktów strukturyzowanych...

Zdaniem Wnioskodawcy, przychód z tytułu odkupu przez emitenta produktów strukturyzowanych w dniu ich zapadalności, należy traktować jako opodatkowany zgodnie z zasadami określonymi w art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przepis art. 30b ww. ustawy mówi o dochodach uzyskanych m.in. z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających.

Przez pochodny instrument finansowy ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych rozumie instrument finansowy, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Zgodnie z treścią ppkt f) powyższego artykułu za pochodne instrumenty finansowe należy uznać inne instrumenty, jeżeli zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium państwa członkowskiego lub są przedmiotem ubiegania się o takie dopuszczenie.

Produkty strukturyzowane, o których mowa w niniejszym piśmie, zostały dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych, stąd spełniają powyższy warunek, a ich odkup będzie realizacją praw wynikających z tego pochodnego instrumentu finansowego. Skoro tak, należy uznać, iż dochód uzyskany przez klienta z tytułu odkupu przez emitenta tego produktu, stanowić będzie dochód podlegający opodatkowaniu zgodnie z art. 30b ww. ustawy. Zgodnie z treścią art. 30b ust. 2 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dochodem z tytułu odkupu produktów przez emitenta będzie różnica pomiędzy sumą przychodów klienta z tytułu odkupu produktu przez emitenta a kosztami jego uzyskania ustalonymi zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38a tej ustawy tj. wydatkami związanymi z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych. Wydatki te mogą być uwzględnione dopiero w momencie realizacji praw z produktu strukturyzowanego.

Biorąc pod uwagę powyższe Dom Maklerski powinien wykazać kwotę uzyskaną z tytułu odkupu danego produktu strukturyzowanego przez klienta jako jego przychód w informacji PIT-8C, a kosztami uzyskania tego przychodu, wykazanymi w PIT-8C będą wydatki poniesione przez klienta, związane z nabyciem produktu strukturyzowanego.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu, ul. Ratajczaka 10/12, 61-815 Poznań po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Poznaniu, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Lesznie, ul. Dekana 6, 64-100 Leszno.