IBPBI/2/423-1030/08/MS

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 z późn. zm.) oraz § 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki przedstawione we wniosku z dnia 2 września 2008 r. (data wpływu do tut. Biura 3 września 2008 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie m.in.:

* możliwości przypisania transakcji zbycia wydzielonych z obligacji kuponów odsetkowych znajdujących się w bilansie spółki osobowej do kosztów uzyskania przychodów poniesionych przez spółkę osobową na nabycie przedmiotowych obligacji,

* możliwości przypisania transakcji zbycia wydzielonej z obligacji części kapitałowej do przychodów z tytułu tej sprzedaży całości wydatków poniesionych przez amerykańska spółkę osobową na nabycie przedmiotowych obligacji - jest prawidłowe.

W dniu 3 września 2008 r. wpłynął do tut. Biura ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie m.in.:

* możliwości przypisania transakcji zbycia wydzielonych z obligacji kuponów odsetkowych znajdujących się w bilansie spółki osobowej do kosztów uzyskania przychodów poniesionych przez spółkę osobową na nabycie przedmiotowych obligacji,

* możliwości przypisania transakcji zbycia wydzielonej z obligacji części kapitałowej do przychodów z tytułu tej sprzedaży całości wydatków poniesionych przez amerykańska spółkę osobową na nabycie przedmiotowych obligacji.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe:

Spółka prowadzi działalność w zakresie produkcji oraz sprzedaży wyrobów stalowych oraz żeliwnych. Spółka ma siedzibę oraz miejsce zarządu w Polsce oraz jest zarejestrowanym podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. Tym samym Spółka podlega obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów, niezależnie od miejsca ich osiągnięcia.

W chwili obecnej Spółka zamierza nabyć udział w spółce nie posiadającej osobowości prawnej z siedzibą w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej założonej zgodnie z prawem Stanu Delaware (dalej: amerykańska spółka osobowa) i tym samym stać się jednym ze wspólników tej spółki. Zgodnie z amerykańskim prawem podatkowym, przedmiotowa amerykańska spółka osobowa nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym i nie jest traktowana jako osoba prawna a zatem nie posiada statusu podatnika podatku dochodowego od osób prawnych. W myśl prawa amerykańskiego, zyski amerykańskiej spółki osobowej są przypisywane jej wspólnikom i opodatkowywane jako zyski wspólników.

Udział w amerykańskiej spółce osobowej zostanie nabyty w oparciu o dokonaną przez polskiego wspólnika rynkową wycenę majątku amerykańskiej spółki osobowej. Celem nabycia udziału w amerykańskiej spółce osobowej jest dokonywanie inwestycji na amerykańskim rynku kapitałowym. W tym celu rozważa się dwa alternatywne zdarzenia przyszłe, tj.

Scenariusz I - nabycie amerykańskiej spółki osobowej posiadającej własny portfel inwestycyjny składający się z szeregu papierów wartościowych, albo

Scenariusz II - nabycie amerykańskiej spółki osobowej, która dopiero zbuduje własny portfel inwestycyjny poprzez nabycie lub objęcie szeregu papierów wartościowych.

W skład wspomnianego portfela inwestycyjnego (zarówno w scenariuszu I jak i II) mogą wchodzić obligacje, w tym obligacje, w stosunku do których możliwe jest wydzielenie części odsetkowej (kuponu odsetkowego).

Zgodnie z prawem amerykańskim, obligacje z kuponami odsetkowymi są papierami wartościowymi dającymi posiadaczowi prawo do zwrotu nominalnej wartości obligacji po upływie określonego czasu (zazwyczaj wieloletniego) oraz otrzymania wyrażonej w kuponach odsetkowych wartości odsetek w określonej dacie ich płatności. Dodatkowo, w ramach niektórych emisji (np. dokonywanych zgodnie z programem "S.", kupony odsetkowe mogą zostać od obligacji "oderwane" tzn. prawnie odłączone - wówczas kupony odsetkowe mogą być przedmiotem samodzielnego (niezależnego od obligacji) obrotu na rynku kapitałowym (podlegają między innymi odrębnej rejestracji giełdowej). Obligacja, w stosunku do której wszystkie kupony odsetkowe zostałyby zbyte niezależnie od obligacji zgodnie ze stosownymi przepisami, daje posiadaczowi wyłącznie prawo do otrzymania zwrotu wyrażonej na niej wartości nominalnej.

W przypadku gdyby Spółka zdecydowała się na realizację Scenariusza I, dodatkowe transakcje zakupu portfela papierów wartościowych, w tym również omawianych obligacji, mogą mieć miejsce także po nabyciu przez Spółkę udziału w amerykańskiej spółce osobowej. W przypadku gdyby natomiast Spółka zdecydowała się na realizację Scenariusza II, transakcje zakupu portfela papierów wartościowych, w tym omawianych obligacji będą miały miejsce po nabyciu przez Spółkę udziału w tej spółce (a zatem gdy Spółka stała się już jej wspólnikiem).

Niezależnie od scenariusza transakcji, na który zdecyduje się Spółka, amerykańska spółka osobowa dokona wydzielenia części odsetkowej i części kapitałowej obligacji oraz dokona sprzedaży części lub całości wydzielonych części kapitałowych obligacji. Po tej transakcji, Spółka rozważa dokonanie następujących transakcji:

A. amerykańska spółka osobowa będzie realizować odsetki związane z posiadaniem kuponu odsetkowego lub

B. amerykańska spółka osobowa dokona sprzedaży kuponów odsetkowych, które zostały uprzednio "oderwane" od obligacji lub

C. Spółka dokona sprzedaży udziału w amerykańskiej spółce osobowej, która nadal będzie właścicielem wydzielonych kuponów odsetkowych oraz części kapitałowych, jeżeli te ostatnie nie zostaną uprzednio sprzedane w całości.

W związku z powyższym zadano m.in. następujące pytania: (pytania oznaczone we wniosku Nr 2 i 3)

Zdaniem Spółki, przedstawione poniżej skutki podatkowe będą identyczne dla obu przedstawionych zdarzeń przyszłych (Scenariuszy).

Stanowisko odnośnie pytania nr 1

Zdaniem Spółki, transakcje zbycia przez amerykańską spółkę osobową części odsetkowej obligacji - kuponu odsetkowego, niezależnie od jej części kapitałowej powinny być rozliczone w następujący sposób:

Przychód:

Zgodnie z art. 14 ustawy o p.d.o.p. przychodem z odpłatnego zbycia praw majątkowych jest wartość wyrażona w cenie określonej w umowie, chyba, że bez uzasadnionej przyczyny znacznie odbiega od wartości rynkowej. Ponieważ sprzedaż kuponów odsetkowych będzie dokonywana w oparciu o notowania papierów wartościowych na amerykańskim rynku kapitałowym, cena uzyskana przez amerykańską spółkę osobową ze zbycia kuponów odsetkowych będzie ceną rynkową. Z uwagi na to, że transakcje na rynku kapitałowym będą przedmiotem działalności gospodarczej prowadzonej przez amerykańską spółkę osobową, zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 3a ustawy o p.d.o.p., zgodnie z którym za datę powstania przychodu należy uznać "dzień zbycia prawa majątkowego", nie później niż wystawienie rachunku albo uregulowania należności. W sytuacji zbycia przez amerykańską spółkę osobową (której wspólnikiem w danym momencie będzie Spółka) kuponów odsetkowych, przychodem Spółki będzie zatem przypadająca na nią część przychodu amerykańskiej spółki osobowej pochodząca z ceny osiągniętej ze zbycia kuponów odsetkowych.

Koszty uzyskania przychodu:

Na podstawie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o p.d.o.p. wydatki na nabycie papierów wartościowych stanowią koszt uzyskania przychodu z ich odpłatnego zbycia. Przepis ten ustanawia zasadę rozpoznawania kosztów nabycia papierów wartościowych nie w dacie ich poniesienia, lecz w dacie uzyskania przychodu ze zbycia tych papierów. Należy więc rozstrzygnąć, czy wydatki poniesione przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji mogą być uznane za koszt uzyskania przychodu ze zbycia wydzielonych kuponów odsetkowych dokonanego w oderwaniu od zbycia części kapitałowej obligacji (która została przez amerykańską spółkę osobową zbyta wcześniej).

Brak jest w tym zakresie szczegółowej regulacji w ustawie o p.d.o.p. Art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o p.d.o.p. stanowi o "wydatkach na nabycie papierów wartościowych". W chwili ponoszenia wydatku na nabycie obligacji, kupony odsetkowe nie stanowiły odrębnych od obligacji papierów wartościowych - papierem wartościowym była bowiem wyłącznie obligacja. Zgodnie z amerykańskimi przepisami w zakresie programu emisji obligacji (program "S."). Posiadacz amerykańskich obligacji skarbowych może wydzielić w ramach obligacji dwie jej części tj. część kapitałową oraz część odsetkową wyłącznie w drodze zastosowania odpowiedniej procedury. Technicznie może się to odbyć wyłącznie w drodze odrębnej od czynności nabycia obligacji notyfikacji, która może być złożona do stosownego organu (tj. do i za pośrednictwem brokera lub odpowiedniej instytucji finansowej działającej na podstawie instrukcji posiadacza obligacji).

Dopiero po zakończeniu tej procedury nowy numer techniczny jest przyznawany do części odsetkowej obligacji oraz części kapitałowej, co stanowi podstawę dla potencjalnego odrębnego obrotu tymi instrumentami. Warto przy tym zaznaczyć, że część kapitałowa generuje te same prawa, jakie miała obligacja (tzn. zobowiązanie USA do zapłaty kwoty głównej w określonych terminach) z wyłączeniem części kuponów odsetkowych.

Wspomnieć tutaj należy, że poza zacytowanymi wcześniej przepisami w zakresie uznawania za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem papierów wartościowych (obligacji) przepisy ustawy o p.d.o.p. nie zawierają regulacji, która w omawianym przypadku pozwalałaby na jakiekolwiek (np. proporcjonalne) alokowanie/rozdzielanie wydatków poniesionych na nabycie obligacji. W szczególności, zdaniem Spółki, nie można więc uznać, że wydatki poniesione przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji są poniesione na nabycie kuponów odsetkowych z uwagi na fakt, że w chwili nabywania obligacji kupony odsetkowe nie stanowiły odrębnego od części kapitałowej obligacji prawa podlegającego obrotowi. W konsekwencji cała cena nabycia obligacji, nawet w części wynikającej z naliczonych odsetek, stanowi wydatek na nabycie samej obligacji, nie zaś niewyodrębnionego jeszcze w momencie nabycia kuponu odsetkowego. Tym samym można uznać, że koszt nabycia kuponu odsetkowego wynosi efektywnie 0.

Zagadnienie to przedstawiałoby się oczywiście inaczej, gdyby amerykańska spółka osobowa nabyła w sposób pierwotny "oderwane" już kupony odsetkowe, a więc nabyła je w momencie, gdy kupony te stanowiły odrębne instrumenty finansowe. Wówczas bowiem wydatki na nabycie kuponów odsetkowych od początku byłyby "wydatkami na nabycie" części odsetkowej papierów wartościowych w rozumieniu art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o p.d.o.p.

W świetle powyższych rozważań, w opinii Spółki, ustawa o p.d.o.p. nie pozwala na rozpoznanie jakiejkolwiek części kosztów nabycia obligacji jako kosztów uzyskania przychodu ze zbycia kuponów odsetkowych, które zostały "oderwane" przez amerykańską spółkę osobową już po nabyciu obligacji, gdyż zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi wydatki na nabycie obligacji są przypisane obligacji jako takiej. Na powyższe konsekwencje nie ma wpływu czy Spółka zdecyduje się na realizacje Scenariusza I czy II (tj. czy w momencie nabycia udziałów w amerykańskiej spółce osobowej będzie ona już posiadać obligacje, czy też nabędzie je dopiero, gdy Spółka będzie już jej wspólnikiem).

Zdaniem Spółki przez obligacje należy rozumieć pozostałą po wydzieleniu część kapitałową, z uwagi na fakt, że wyraża ona prawa związane z nabytą obligacją. Tym samym, w przypadku zbycia przez amerykańską spółkę osobową omawianych kuponów odsetkowych, przychód przypadający na Spółkę z ceny zbycia takich kuponów odsetkowych nie będzie pomniejszany o żadną część wydatków poniesionych na nabycie obligacji.

Stanowisko odnośnie pytania nr 2

Zdaniem Spółki, transakcje zbycia przez amerykańską spółkę osobową części kapitałowej obligacji (przy zastosowaniu mechanizmu wydzielenia obu części tj. części kapitałowej i części odsetkowej obligacji (wydzielenie kuponu odsetkowego) jak opisano w stanowisku podatnika w zakresie pytania 2) w oderwaniu od kuponu odsetkowego podlega analogicznym zasadom rozliczenia podatkowego jak opisane w stanowisku podatnika odnośnie pytania 2.

Przychód:

Zgodnie z art. 14 w związku z art. 12 ust. 3a ustawy o p.d.o.p. cena uzyskana ze zbycia części kapitałowej obligacji oparta o notowania amerykańskiego rynku kapitałowego będzie stanowiła przychód Spółki - w przypadającej na Spółkę części - w dacie zbycia obligacji przez amerykańską spółkę osobową.

Koszty uzyskania przychodu:

Na podstawie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o p.d.o.p., wydatki poniesione przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji będą stanowić koszt uzyskania przychodu ze zbycia części kapitałowej obligacji. Dotyczyć to będzie całości wydatków poniesionych przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji. Zdaniem Spółki bowiem poza zacytowanymi wcześniej przepisami w zakresie uznawania za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem papierów wartościowych (obligacji) przepisy ustawy o p.d.o.p. nie zawierają regulacji, która w omawianym przypadku pozwalałaby na jakiekolwiek (np. proporcjonalne) alokowanie/rozdzielanie wydatków poniesionych na nabycie obligacji. W szczególności, zdaniem Spółki, nie można uznać, że wydatki poniesione przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji są poniesione na nabycie kuponów odsetkowych z uwagi na fakt, że w chwili nabywania obligacji kupony odsetkowe nie stanowiły odrębnego od części kapitałowej obligacji prawa podlegającego obrotowi a tym samym brak było wydatku poniesionego na nabycie kuponu odsetkowego. W tym przypadku wydatki poniesione przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji stanowić będą koszty uzyskania przychodów przy zbyciu części kapitałowej obligacji, gdyż to część kapitałowa powinna być traktowana dla celów podatkowych jako obligacja, której sprzedaż uprawnia podatnika do rozpoznania kosztów uzyskania przychodów.

W konsekwencji, przychód Spółki wynikający z przypisania jej przychodów ze zbycia części kapitałowej obligacji przez amerykańską spółkę osobową zostanie pomniejszony o całość przypisanych jej historycznych wydatków poniesionych przez amerykańską spółkę osobową na nabycie obligacji. Na powyższe konsekwencje nie ma wpływu czy Spółka zdecyduje się na realizacje Scenariusza I czy II (tj. czy w momencie nabycia udziałów w amerykańskiej spółce osobowej będzie ona już posiadać obligacje, czy też nabędzie je dopiero, gdy Spółka będzie już jej wspólnikiem).

Przykład rozliczenia:

Dla zobrazowania sposobu, w jaki zdaniem Spółki, powinna zostać rozliczona transakcja odrębnego zbycia części kapitałowej obligacji oraz kuponów odsetkowych (powstałych w wyniku dokonanego przez amerykańską spółkę osobową wydzielenia z obligacji), Spółka poniżej przedstawia rozliczenie transakcji na przykładzie liczbowym. Poniższy przykład nie operuje na faktycznych kwotach, lecz służy wyłącznie zobrazowaniu sposobu rozliczenia transakcji. Dla uproszczenia poniższego rozliczenia przyjęto, iż cena nabycia obligacji jest równa łącznej cenie zbycia części kapitałowej obligacji oraz wydzielonego z niej kuponu odsetkowego, a udział Spółki w zyskach amerykańskiej spółki osobowej wynosi 100%.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach, ul. Prymasa Stefana Wyszyńskiego 2, 44-101 Gliwice po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - Dz. U. Nr 153, poz. 1270 z późn. zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Katowicach Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Bielsku-Białej, ul. Traugutta 2a 43-300 Bielsko-Biała.