DPP/023/45/2/2012/AD - Zapisy na certyfikaty inwestycyjne funduszu.

Artykuł 27 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych stanowi, że zapisy na certyfikaty inwestycyjne funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, towarzystwo prowadzi bezpośrednio lub za pośrednictwem firmy inwestycyjnej w trybie ustawy z 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jedn.: Dz. U. z 2010 r. г., Nr 211, poz. 1384, z późn. zm., dalej: "ustawa o obrocie"). W ocenie Departamentu Prawnego UKNF, pośredniczenie w ww. zakresie może być wykonywane przez firmy inwestycyjne w ramach usługi oferowania instrumentów finansowych, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 6 ustawy o obrocie, a także przez banki, prowadzące na podstawie art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie działalność w zakresie oferowania instrumentów finansowych.

Dopuszczalność prowadzenia przedmiotowej działalności przez firmy inwestycyjne wynik a wprost ze wspomnianego art. 27 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych. Departament Prawny UKNF, na podstawie przeprowadzonej analizy przepisów ustawy o obrocie, staje na stanowisku, iż tego rodzaju pośrednictwo firmy inwestycyjne mogą wykonywać na podstawie zezwolenia Komisji na wykonywanie czynności oferowania instrumentów finansowych.

W ocenie Departament u Prawnego UKNF, przedmiotowe usługi wykonywać mogą również banki, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie, o ile oferowanie instrumentów finansowych mieści się w zakresie ich działalności. Podmioty te nie są wprawdzie wprost wskazane w art. 27 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych, przepis ten natomiast odsyła do trybu ustawy o obrocie, w tym również art. 70 ust. 2. Wyjątkowy charakter tego przepisu, zdaniem Departamentu, pozwala wywodzić uprawnienie do pośredniczenia w przyjmowaniu zapisów na certyfikaty inwestycyjne z godnie z art. 27 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych. Przy czym podkreślić należy, że tego rodzaju działalność wykonywana powinna być w ramach oferowania instrumentów finansowych prowadzonego przez bank na podstawie art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie.