1472/ROP1/423-75/07/AJ - Uznanie za koszt uzyskania przychodów wydatków spółki poniesionych w związku z wejściem na giełdę papierów wartościowych.

Na podstawie art. 14a § 4 w związku z art. 14a § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (tekst jedn. Dz. U. Nr 8 z 2005 r., poz. 60 z późn. zm.) Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, udzielając pisemnej interpretacji co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w przedmiocie podatku dochodowego od osób prawnych w indywidualnej sprawie Podatnika, przedstawionej w piśmie z dnia 28 lutego 2007 r. (data wpływu do tutejszego Urzędu 28 lutego 2007 r.)

Zgodnie ze stanem faktycznym podanym we wniosku, Spółka (dalej również: "Podatnik") planuje w najbliższym okresie wejść do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (dalej: "GPW") oraz podnieść kapitał zakładowy poprzez zaoferowanie nowo utworzonych akcji na GPW. W związku z tym w roku 2006 oraz w roku 2007 Spółka poniosła i będzie ponosić koszty związane z wejściem na GPW. W skład tych kosztów wchodzić będą m.in. poniesione wydatki na usługi doradcze, opłaty notarialne, badanie sprawozdań, doradztwo prawne, produkcję i emisję spotów reklamowych, doradztwo w zakresie prospektu emisyjnego, udział w spotkaniach z inwestorami oraz prezentacje działalności i oferty Spółki dla nich, wpis do ewidencji papierów wartościowych oraz wydatki na opłaty związane z formalnym wejściem na giełdę typu: opłata roczna za uczestnictwo, za złożenie wniosku, za dopuszczenie do obrotu giełdowego, za wprowadzenie do obrotu, za notowanie, koszty związane z umowami zawartymi z domem maklerskim i związane z przepisami ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych: depozytową, sponsora emisji, animatora itp.

Spółka wnosi o wyjaśnienie, czy wydatki poniesione w związku z wejściem Spółki na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie w celu pozyskania kapitału zakładowego stanowią koszty uzyskania przychodów.

W ocenie Podatnika, w przedstawionym stanie faktycznym koszty związane z wejściem Spółki na GPW są zaliczane do kosztów uzyskania przychodu. Zdaniem Wnioskodawcy należy uznać, że poniesione przez Spółkę wydatki, choć bezpośrednio mają na celu pozyskanie kapitału, który na mocy art. 12 ust. 4 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych nie stanowi przychodu, są kosztem uzyskania przychodu, gdyż pozyskanie kapitału z giełdy nie jest celem samym w sobie, lecz środkiem do dalszego funkcjonowania i rozwoju Spółki. To oznacza, że celem poniesienia przez Spółkę wydatków związanych z wejściem na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie jest zwiększenie przychodów.

W procesie dynamicznego rozwoju spółki następuje zwykle moment, w którym spółka wyczerpuje dotychczasowe źródła pozyskania nowych kapitałów i pomimo narastających barier dotyczących możliwości powiększenia zadłużenia, odczuwa potrzebę dalszego finansowania.

W takiej sytuacji spółka może skorzystać z oferty rynku publicznego, który daje możliwość wyjścia z emisją papierów wartościowych adresowaną do nieograniczonego kręgu potencjalnych nabywców, która wpływa często na poprawienie efektywności finansowania (poprzez redukcję kosztów zadłużenia).

Notowanie na giełdzie Papierów Wartościowych pomaga również w pozyskiwaniu nowych klientów oraz pozyskaniu finansowania z innych źródeł (np. z kredytów bankowych), bowiem spółki giełdowe postrzegane są jako spółki o większym zaufaniu i prestiżu. Szczególne znaczenie ma sam efekt marketingowy związany z wprowadzeniem akcji na GPW. Nazwa spółki wraz z aktualnym kursem akcji przekazywana jest codziennie w prasie, pojawia się w mediach elektronicznych o zasięgu międzynarodowym (TV, Internet). Ogólna dostępność sporządzonych przez emitentów papierów wartościowych raportów bieżących i okresowych przyśpiesza procedury związane z pozyskiwaniem kredytów i wzrostem wiarygodności Spółki. Oznacza to, że pozyskiwane z giełdy środki przekazywane są na bieżącą działalność Spółki, ukierunkowaną na osiągnięcie przychodów.

Wobec tego, zdaniem Spółki należy uznać, że wydatki poniesione w trakcie przygotowania się Spółki do wejścia do na Giełdę Papierów Wartościowych stanowią koszt uzyskania przychodów, wchodząc w zakres ogólnego kosztu działalności Firmy, związany skutkiem przyczynowym z osiągniętymi przychodami. Wydatki te rozpatruje się bowiem nie jako wydatki poniesione w celu uzyskania przychodu z tytułu aportu (który przychodem opodatkowanym nie jest), ale jako wydatki związane z ogółem przychodów Spółki, jako pośrednie koszty uzyskania przychodu w rozumieniu art. 15 ust. 1 - koszty te będą stanowiły koszt uzyskania przychodów i będą rozliczane w dacie ich poniesienia.

Na poparcie swojego stanowiska Podatnik powołuje pisma, m.in. Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 17 maja 2005 r. (Nr 1MUS-1471/DPD-2/423/2004/HD), Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie (PD-005U-365/04/BB z 21 maja 2004 r.) oraz wyroki NSA: z dnia 14 listopada 2003 r. (I SA/Wr2934/01), z dnia 20 maja 2003 r. (I SA/Wr 3043/2000) i z dnia 7 marca 2006 r. (I FSK 1212005).

Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, po zapoznaniu się z przedstawionym we wniosku stanem faktycznym, stwierdza co następuje:

O możliwości zaliczenia wydatków poniesionych w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego do kosztów uzyskania przychodów decydują przepisy ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jedn. Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.).

Jak stanowi art. 15 ust. 1 tej ustawy w brzmieniu obowiązującym od dnia 1 stycznia 2007 r., kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1.

Warunkiem uznania wydatku za koszt uzyskania przychodu jest istnienie pomiędzy nim a osiągnięciem przychodu związku przyczynowo-skutkowego, czyli wykazanie, że poniesienie wydatku ma wpływ na powstanie lub zwiększenie przychodu, ewentualnie służy zachowaniu albo zabezpieczeniu źródła przychodów.

Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce akcyjnej nie powoduje powstania przychodu w tej spółce. Bowiem stosownie do art. 12 ust. 4 pkt 4 ww. ustawy do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych na utworzenie lub powiększenie kapitału zakładowego.

Zatem wymienione powyżej wydatki nie wykazują bezpośredniego związku z osiągnięciem przez Spółkę przychodów podatkowych. Wydatki te pozostają bowiem w bezpośrednim związku z przychodami otrzymanymi na powiększenie kapitału zakładowego (których nie zalicza się do przychodów podatkowych).

Należy jednak zauważyć, że wejście spółki akcyjnej na giełdę i związane z tym podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji ma generalnie pozytywny wpływ na funkcjonowanie spółki i prowadzenie przez nią działalności gospodarczej, a w konsekwencji na zwiększenie osiąganych przez nią przychodów. Tak więc wydatki, do których poniesienia Spółka jest obowiązana w związku z wejściem na giełdę na podstawie obowiązujących w tym zakresie przepisów prawa, jak również inne wydatki z tym związane, uzasadnione w sposób racjonalny, pozostają w związku pośrednim z przyszłymi przychodami Spółki. Wymienione we wniosku wydatki należy potraktować jako wydatki na utrzymanie źródła przychodów, pozostające w pośrednim związku z przychodami.

W związku z tym omawiane wydatki spełniają przesłanki zawarte w art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych i mogą być zaliczane przez Podatnika do kosztów uzyskania przychodów.

W związku z powyższym, Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie postanowił jak w sentencji.

Niniejsza interpretacja odnosi się wyłącznie do przedstawionego przez Wnioskodawcę i przytoczonego w treści postanowienia stanu faktycznego oraz stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia i jest aktualna do czasu zmiany stanu prawnego lub stanu faktycznego przedstawionego przez Pytającego.

Interpretacja co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w indywidualnej sprawie Podatnika przedstawionej we wniosku z dnia 28 lutego 2007 r. w części dotyczącej pytania Nr 2, to jest w zakresie interpretacji przepisów ustawy o podatku od towarów i usług, zostanie zawarta w odrębnym postanowieniu.

W związku z treścią art. 14b § 1 i 2 ustawy Ordynacja podatkowa, przedmiotowa interpretacja nie jest wiążąca dla Podatnika, płatnika lub inkasenta, wiąże natomiast właściwe organy podatkowe i organy kontroli skarbowej - do czasu jej zmiany lub uchylenia w drodze decyzji w trybie określonym w art. 14b § 5 ww. ustawy.

Na podstawie art. 14a § 4 ustawy Ordynacja podatkowa, na niniejsze postanowienie zawierające interpretację służy zażalenie do Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie w terminie 7 dni od doręczenia postanowienia za pośrednictwem Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie.