Pogoński Mariusz, Konwersja wierzytelności kredytowej na akcje/udziały spółki-dłużnika

Linie orzecznicze
Opublikowano: LEX/el. 2016
Status: Nieaktualna
Autor:

Konwersja wierzytelności kredytowej na akcje/udziały spółki-dłużnika

Jedną z form restrukturyzacji zadłużenia (np. z tytułu wierzytelności kredytowych) stasowaną w praktyce obrotu gospodarczego jest konwersja tego zadłużenia na akcje bądź udziały dłużnika (kredytobiorcy). W praktyce akcje bądź udziały mogą zostać objęte w zamian za wkład pieniężny bądź niepieniężny. Rozróżnienie to ma istotne znaczenie, z uwagi na inne skutki podatkowe jakie wywołują. Jeśli wierzycielem zainteresowanym konwersją jest bank posiadający niespłacany kredyt, to z podatkowego punktu widzenia będzie on zainteresowany aby transakcja objęcia akcji bądź udziałów była traktowana jako objęcie w zamian za wkład pieniężny, a nie w zamian za aport. Objęcie akcji bądź udziałów za gotówkę jest bowiem neutralne podatkowo (tj. nie powstaje po stronie wnoszącego aport ani przychód podatkowy ani koszt podatkowy), a skutki podatkowe powstaną dopiero w momencie ewentualnej późniejszej sprzedaży nabytych w ten sposób akcji bądź udziałów. Natomiast objęcie akcji bądź udziałów w zamian za aport nie jest dla banków neutralne podatkowo, gdyż z jednej strony powstaje wówczas przychód podatkowy na mocy art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy z 15 lutego 1992 r. u.p.d.o.p., a z drugiej strony istnieją wątpliwości co do tego czy bank ma możliwość zaliczenia do kosztu uzyskania przychodów wartości nominalnej wierzytelności kredytowej, która jest wnoszona do spółki-dłużnika. Aby transakcja była traktowana – w sensie cywilnoprawnym – jako objęcie akcji bądź udziałów w zamian za wkład pieniężny, uchwała dłużnika o emisji nowych akcji bądź udziałów powinna stanowić, że będą one objęte przez wierzyciela (tj. bank) za gotówkę. Zapłata może już zostać zrealizowana poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności (banku wobec kredytobiorcy z tytułu kredytu i kredytobiorcy wobec banku z tytułu objęcia akcji bądź udziałów).

Jednak wśród organów interpretujących oraz sądów administracyjnych nie ma jednolitości co do tego czy konwersja wzajemnych wierzytelności jest równoznaczna z gotówkowym (pieniężnym) objęciem akcji bądź udziałów. W praktyce kwestia sprowadza się do tego czy to treść uchwały spółki-dłużnika przesądza o sposobie nabycia – dla celów podatkowych – akcji bądź udziałów przez nowego wspólnika (wierzyciela) czy też znaczenie ma tu jednak to, że wolą stron jest wniesienie do spółki konkretnej wierzytelności w zamian za akcje bądź udziały.

Pełna treść dostępna po zalogowaniu do LEX