§ 4. - Maksymalny limit ekspozycji AFI.

Dziennik Ustaw

Dz.U.2017.1443

Akt obowiązujący

Wersja od: 28 lipca 2017 r.

§ 4. Maksymalny limit ekspozycji AFI funduszu, o którym mowa w § 3 pkt 2, może zostać podniesiony do poziomu 800% wartości aktywów netto funduszu w przypadku spełnienia łącznie następujących warunków:

1) podwyższenie to zostało przewidziane w procedurach obowiązujących w towarzystwie, określających limit ekspozycji AFI;

2) towarzystwo dla zarządzanego funduszu do pomiaru ryzyka rynkowego funduszu wykorzystuje metodę absolutnej wartości zagrożonej albo względnej wartości zagrożonej spełniającą warunki określone w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 48a ustawy, a wielkość ryzyka rynkowego funduszu wyliczona tą metodą w żadnym momencie nie będzie przekraczać:

a) 20% wartości aktywów netto funduszu - w przypadku stosowania metody absolutnej wartości zagrożonej,

b) 200% wartości zagrożonej portfela referencyjnego - w przypadku stosowania metody względnej wartości zagrożonej;

3) ekspozycja AFI funduszu, wyliczona przy zastosowaniu metody zaangażowania, z wyłączeniem transakcji, których przedmiotem są kontrakty terminowe na stopę procentową oraz swapy stóp procentowych, w przypadku których strony transakcji swap wymieniają się przepływami uzależnionymi od stałej i zmiennej stopy procentowej, z terminem wykonania oraz terminem zapadalności instrumentu bazowego nie dłuższym niż 397 dni - nie będzie przekraczać 400% wartości aktywów netto funduszu.