Zmiana decyzji udzielającej zezwolenia na prowadzenie przedsiębiorstwa maklerskiego.

Dzienniki resortowe

Dz.Urz.KPW.1997.8.293

Akt indywidualny

Wersja od: 10 października 1997 r.

UCHWAŁA Nr 477

KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

z dnia 26 sierpnia 1997 r.

w sprawie zmiany decyzji udzielającej zezwolenia na prowadzenie przedsiębiorstwa maklerskiego

Na podstawie art. 155 ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. - Kodeks postępowania administracyjnego (Dz. U. z 1980 r. Nr 9, poz. 26 z późn. zm.) i art. 18 § 2 ustawy z dnia 22 marca 1991 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (Dz. U. z 1994 r. Nr 58, poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591, z 1996 r. Nr 45, poz. 199, Nr 75, poz. 357, Nr 106, poz. 496 i Nr 149, poz. 703 oraz z 1997 r. Nr 30, poz. 164) uchwala się, co następuje:

§ 1. Zmienia się decyzję Komisji Papierów Wartościowych KPW-ZDM-14/91 z dnia 29 lipca 1991 r. w sprawie udzielenia zezwolenia Domowi Maklerskiemu Banku Gospodarstwa Krajowego SA na prowadzenie przedsiębiorstwa maklerskiego w ten sposób, że w pkt. 1 dodaje się ppkt 4 w brzmieniu: "odpłatne udostępnianie analiz spółek, których akcje zostały dopuszczone do publicznego obrotu, sporządzanych przez Dział Analiz Domu Maklerskiego Banku Gospodarstwa Krajowego SA, w zakresie: ogólne informacje o spółce, kalendarium z wydarzeń z życia spółki, analiza fundamentalna spółki, analiza otoczenia spółki, analiza SWOT, analiza finansowa spółki, analiza sektorowa, analiza sytuacji makroekonomicznej Polski, wycena papierów wartościowych metodami dochodowymi i dyskontowymi, analiza techniczna kursu papieru wartościowego na giełdzie i rynkach pozagiełdowych".

§ 2. W analizach sporządzonych przez Dom Maklerski Banku Gospodarstwa Krajowego SA nie mogą znaleźć się sformułowania o charakterze rekomendacji określonych zachowań związanych z papierami wartościowymi wyrażonych bezpośrednio (kup, sprzedaj, trzymaj) lub pośrednio. W szczególności w powyższych analizach nie mogą znaleźć się sformułowania typu: "najbliższe sesje mogą przynieść aprecjację/depracjację waloru X", "najbliższe sesje mogą okazać się dogodnym momentem na zakup/sprzedaż walorów X", "jeśli..., to akcje powinny wzrosnąć/spaść", "wydaje się, że jeśli..., to...", "akcje X są obecnie dowartościowane/niedowartościowane, tanie/drogie", "inwestycja w akcje X jest/wydaje się być obiecująca", "należy oczekiwać wzrostu/spadku akcji spółek", "walory, które plasują się niebezpiecznie wysoko, to...", "kontynuowanie polityki celnej przez państwo jest sygnałem do zwiększonej opłacalności inwestowania w daną branżę", "niski/wysoki wskaźnik wskazuje na dobry moment do zakupu/sprzedaży akcji" itp.

§ 3. W analizach sporządzonych przez Dom Maklerski Banku Gospodarstwa Krajowego SA nie może być zamieszczana analiza portfelowa, która jest elementem szczególnie charakterystycznym dla pracy doradcy inwestycyjnego i nie może być udostępniana przez podmioty nie posiadające zezwolenia na zawodowe doradztwo w zakresie publicznego obrotu papierami wartościowymi.

§ 4. Dom Maklerski Banku Gospodarstwa Krajowego SA zobowiązany jest do informowania Komisji Papierów Wartościowych o rachunkach papierów wartościowych autorów analiz, rachunkach, na których są oni pełnomocnikami oraz o zmianach w powyższych danych.

§ 5. Dom Maklerski Banku Gospodarstwa Krajowego SA jest zobowiązany niezwłocznie dostarczać do Komisji Papierów Wartościowych analizy udostępniane klientom.

§ 6. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.