Wprowadzenie "Regulaminu prowadzenia przez Narodowy Bank Polski rachunków i kont depozytowych bonów skarbowych i bonów pieniężnych NBP w systemie SKARBNET4 oraz przeprowadzania w tym systemie operacji na papierach wartościowych".
Dz.Urz.NBP.2017.18 t.j.
Akt obowiązującyUCHWAŁA Nr 7/2015
ZARZĄDU NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO
z dnia 12 marca 2015 r.
w sprawie wprowadzenia "Regulaminu prowadzenia przez Narodowy Bank Polski rachunków i kont depozytowych bonów skarbowych i bonów pieniężnych NBP w systemie SKARBNET4 oraz przeprowadzania w tym systemie operacji na papierach wartościowych"
ZAŁĄCZNIK
REGULAMIN
prowadzenia przez Narodowy Bank Polski rachunków i kont depozytowych bonów skarbowych i bonów pieniężnych NBP w systemie SKARBNET4 oraz przeprowadzania w tym systemie operacji na papierach wartościowych
REGULAMIN
prowadzenia przez Narodowy Bank Polski rachunków i kont depozytowych bonów skarbowych i bonów pieniężnych NBP w systemie SKARBNET4 oraz przeprowadzania w tym systemie operacji na papierach wartościowych
Rozdział 1
Postanowienia ogólne
Postanowienia ogólne
Rozdział 2
Warunki otwierania rachunku i konta depozytowego bonów
Warunki otwierania rachunku i konta depozytowego bonów
Rozdział 3
Zasady prowadzenia rachunków i kont depozytowych bonów
Zasady prowadzenia rachunków i kont depozytowych bonów
Rozdział 4
Zasady przeprowadzania operacji na rynku wtórnym
Zasady przeprowadzania operacji na rynku wtórnym
Rozdział 5
Pożyczki bonów skarbowych
Pożyczki bonów skarbowych
- z jednoczesnym wyliczeniem ich wartości rynkowej, zgodnie z § 34 ust. 1.
Rozdział 6
Wykup bonów
Wykup bonów
Rozdział 7
Warunki przeprowadzania przez NBP operacji na papierach wartościowych pomiędzy NBP a uczestnikami
Warunki przeprowadzania przez NBP operacji na papierach wartościowych pomiędzy NBP a uczestnikami
Wzór nr 1
dotyczy wyliczania kwoty nabycia w transakcjach, których przedmiotem są papiery wartościowe nominowane w złotych
gdzie:
- kwota nabycia za oferowane do zbycia papiery wartościowe nominowane w złotych, z dokładnością do 1 złotego,
N - liczba sztuk papierów wartościowych nominowanych w złotych,
- wartość nominalna papieru wartościowego nominowanego w złotych,
- cena fixingowa wyrażona w procentach, z ostatniego dnia operacyjnego poprzedzającego dzień zawarcia transakcji repo lub - dla bonów skarbowych - cena wyrażona w procentach ustalona zgodnie z § 34 pkt 2, z ostatniego dnia operacyjnego poprzedzającego dzień zawarcia transakcji repo,
- w przypadku indeksowanych papierów wartościowych nominowanych w złotych jest to wartość współczynnika indeksacji dla danego papieru wartościowego na ostatni dzień operacyjny poprzedzający dzień zawarcia transakcji repo, publikowanego na stronie Ministerstwa Finansów. W przypadku pozostałych papierów wartościowych = 1,
AI - odsetki naliczone według stanu na ostatni dzień operacyjny poprzedzający dzień zawarcia transakcji repo,
h - haircut - ustalany przez NBP wskaźnik pomniejszenia wartości rynkowej lub nominalnej papierów wartościowych nominowanych w złotych.
Wzór nr 2
dotyczy wyliczania kwoty nabycia w transakcjach, których przedmiotem są papiery wartościowe nominowane w walutach obcych
gdzie:
- kwota nabycia wyrażona w złotych, z dokładnością do 1 złotego,
N - liczba sztuk papierów wartościowych nominowanych w walucie obcej,
- wartość nominalna papieru wartościowego nominowanego w walucie obcej danego rodzaju, wyrażona w walucie, w której zostały one wyemitowane,
- cena zamknięcia (kwotowanie po stronie kupna, tj. cena "BID": w pierwszej kolejności z serwisu Bloomberga, w drugiej - z serwisu Thomson Reuters) papieru wartościowego nominowanego w walutach obcych, wyrażona jako procent jego wartości nominalnej w ostatnim dniu operacyjnym poprzedzającym dzień zawarcia transakcji repo,
AI - odsetki naliczone według stanu na ostatni dzień poprzedzający dzień zawarcia transakcji repo,
- kurs średni NBP waluty, w której nominowane są zbywane papiery wartościowe nominowane w walutach obcych danego rodzaju, ogłoszony przez NBP w ostatnim dniu operacyjnym poprzedzającym dzień zawarcia transakcji repo,
h - haircut - ustalany przez NBP wskaźnik pomniejszenia wartości rynkowej lub nominalnej papierów wartościowych nominowanych w walutach obcych właściwy dla ww. papierów wartościowych.
Wzór nr 3
dotyczy wyliczania kwoty odkupu zbytych papierów wartościowych
gdzie:
- kwota odkupu, z dokładnością do 1 złotego,
- w przypadku papierów wartościowych nominowanych w złotych - kwota nabycia ze wzoru nr 1; w przypadku papierów wartościowych nominowanych w walutach obcych - kwota nabycia ze wzoru nr 2,
p - stopa repo (w skali rocznej), z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku,
t - okres, na który została zawarta transakcja repo.
Uwaga: wyrażenie oblicza się z dokładnością do 15 miejsc znaczących.
Wzór nr 4
dotyczy wyliczania kwoty odkupu zbytych papierów wartościowych
gdzie:
- kwota odkupu, z dokładnością do 1 złotego,
- kwota nabycia,
- średnia stóp repo ważona okresami ich obowiązywania (w skali rocznej),
t - okres, na który została zawarta transakcja repo.
Uwaga: wyrażenie oblicza się z dokładnością do 15 miejsc znaczących.
Parametr wyraża się wzorem:
gdzie:
m - liczba stóp repo obowiązujących pomiędzy terminem nabycia a terminem odkupu papierów wartościowych,
i - liczba porządkowa stopy repo,
- i-ta stopa repo,
- okres obowiązywania stopy (wyrażony w dniach),
t - okres, na który została zawarta transakcja repo.
Uwaga: parametr oblicza się z dokładnością do 15 miejsc znaczących.
Wzór nr 5
dotyczy wyliczania współczynnika odchylenia wartości zabezpieczenia
gdzie:
- wartość zabezpieczenia wyliczona jako zaktualizowana kwota nabycia, wyliczana dla każdej transakcji repo oddzielnie, według wzoru nr 9 lub nr 11,
- suma wartości obligacji fixingowych, bonów skarbowych i/lub nierynkowych papierów wartościowych dostarczonych przez uczestnika, obliczona według wzoru nr 6 dla każdej transakcji repo oddzielnie:
Wzór nr 6
dotyczy wyliczania sumy wartości zabezpieczenia
gdzie:
- wartość obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych jest liczona według wzoru nr 7:
Wzór nr 7
dotyczy wyliczania wartości obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych
gdzie:
N - liczba sztuk obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych,
- wartość nominalna obligacji fixingowych i/lub bonów skarbowych,
- cena fixingowa wyrażona w procentach ustalona na ostatni dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny lub cena dla bonów skarbowych wyrażona w procentach ustalona zgodnie z § 34 pkt 2, na ostatni dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny,
- w przypadku indeksowanych papierów wartościowych nominowanych w złotych jest to wartość współczynnika indeksacji dla danego papieru wartościowego na ostatni dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny, publikowanego na stronie Ministerstwa Finansów. W przypadku pozostałych papierów wartościowych = 1,
AI - odsetki naliczone według stanu na ostatni dzień operacyjny poprzedzający dzień wyceny,
h - haircut właściwy dla ww. papierów wartościowych nominowanych w złotych.
Wartość nierynkowych papierów wartościowych nominowanych w złotych () jest liczona według wzoru nr 8:
Wzór nr 8
dotyczy wyliczania wartości nierynkowych papierów wartościowych nominowanych w złotych
gdzie:
N - liczba sztuk nierynkowych papierów wartościowych nominowanych w złotych,
- wartość nominalna nierynkowych papierów wartościowych nominowanych w złotych,
h - haircut właściwy dla ww. nierynkowych papierów wartościowych nominowanych w złotych.
Wartość zabezpieczenia () dla repo ze stałą stopą procentową jest liczona według wzoru nr 9:
Wzór nr 9
dotyczy wyliczania wartości zabezpieczenia dla repo ze stalą stopą procentową
gdzie:
- kwota nabycia, liczona na dzień otwarcia transakcji repo,
t - liczba dni od dnia otwarcia transakcji repo do dnia poprzedzającego dzień sprawdzenia adekwatności zabezpieczenia,
n - długość okresu repo,
- wartość odsetek.
Wartość odsetek w danym dniu trwania transakcji repo () jest liczona według wzoru nr 10:
Wzór nr 10
dotyczy wyliczania wartości odsetek w danym dniu trwania transakcji repo
gdzie:
- wartość odsetek w kolejnym dniu trwania aukcji,
n = 0, 1, 2, 3, ... t, gdzie t = liczba dni od otwarcia transakcji repo do dnia wyceny,
- kwota nabycia,
- kwota odkupu,
T - długość trwania repo, od dnia otwarcia transakcji repo do dnia poprzedzającego dzień zamknięcia transakcji repo,
t - liczba dni od dnia otwarcia transakcji repo do dnia poprzedzającego dzień sprawdzenia adekwatności zabezpieczenia.
Wartość zabezpieczenia () dla repo ze zmienną stopą procentową jest liczona według wzoru nr 11:
Wzór nr 11
dotyczy wyliczania wartości zabezpieczenia dla repo ze zmienną stopą procentową
gdzie:
- wartość zabezpieczenia na dany dzień w okresie obowiązującej stopy repo "",
- wartość zabezpieczenia w dniu poprzedzającym dzień zmiany stopy repo,
i - liczba porządkowa stopy repo (numer kolejny stopy repo),
- stopa repo nr "i" obowiązująca w okresie od dnia otwarcia transakcji repo lub od dnia pierwszej zmiany stopy repo do dnia, w którym wyliczana jest wartość zabezpieczenia (),
t - liczba dni od ostatniej zmiany stopy repo do dnia wyliczania wartości zabezpieczenia.
Uwaga:
- przed pierwszą zmianą wartości stopy repo wartość równa się kwocie nabycia liczonej na dzień otwarcia transakcji repo, a wartość t jest równa liczbie dni od otwarcia transakcji repo do dnia poprzedzającego dzień sprawdzenia adekwatności zabezpieczenia,
- stopa repo (w skali rocznej), z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.