VI emisja obligacji pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym.

Dzienniki resortowe

Dz.Urz.MF.1995.6.19

Akt utracił moc

Wersja od: 12 kwietnia 1995 r.

ZARZĄDZENIE Nr 19

MINISTRA FINANSÓW

z dnia 7 kwietnia 1995 r.

w sprawie VI emisji obligacji pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym.

Na podstawie art. 6 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 grudnia 1982 r. o urzędzie Ministra Finansów oraz urzędach i izbach skarbowych (Dz. U. z 1994 r. Nr 106, poz. 511), art. 40 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 5 stycznia 1991 r. Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72, poz. 344 z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591 i Nr 133, poz. 685) oraz art. 5 ust. 1 i 4 ustawy budżetowej na rok 1995 z dnia 30 grudnia 1994 r. (Dz. U. z 1995 r. Nr 27, poz. 141 i 142) zarządza się, co następuje:

§  1.

1. Emituje się obligacje pożyczki państwowej o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 1997 r. i o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r. na łączną kwotę 1.400.000.000 zł (jeden miliard czterysta milionów złotych).

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 1.000 zł (tysiąca złotych).

3. Obligacje są na okaziciela.

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w życie zarządzenia.

§  2.

1. Minister Finansów deponuje w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych odcinek zbiorczy obligacji.

2. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych i jego uczestnicy dokonują rejestracji stanów posiadania i obrotu obligacjami.

§  3.

1. Obligacje mogą być nabywane przez krajowe i zagraniczne osoby prawne i fizyczne oraz spółki nie posiadające osobowości prawnej.

2. Obligacje mogą być przedmiotem swobodnego obrotu pomiędzy podmiotami, określonymi w ust. 1, przy zachowaniu warunków wynikających z przepisów regulujących obrót dewizowy, a także publiczny obrót papierami wartościowymi z zastrzeżeniem § 13.

§  4.

1. Obligacje oferowane są do sprzedaży na przetargach, z zastrzeżeniem ust. 7.

2. Przetargi odbywają się od dnia 20 kwietnia 1995 r. do dnia 20 lipca 1995 r. (okres sprzedaży obligacji), z zastrzeżeniem § 5 ust. 1.

3. Przetargi odbywają się w trzeci, nie będący dniem wolnym od pracy, czwartek miesiąca.

4. Cena przetargowa obligacji uwzględnia wartość nominalną obligacji i cenę za każde 100 zł wartości nominalnej i wyliczana jest w sposób określony w załączniku nr 1 do zarządzenia.

5. Cena zakupu obligacji uwzględnia cenę przetargową, wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje i wielkość przyjętej oferty. Sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny zakupu obligacji dla jednej oferty na obligacje sprzedawane w okresie, o którym mowa w ust. 2, określa załącznik nr 1 do zarządzenia. Wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz dni zapłaty dla obligacji sprzedawanych w okresie, o którym mowa w ust. 2, określa załącznik nr 2 do zarządzenia.

6. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów; umowa określa w szczególności wzór oferty przetargowej.

7. Narodowy Bank Polski nabywa obligacje od Ministra Finansów na podstawie umowy określającej w szczególności wysokość dyskonta oraz terminy zapłaty za nabywane obligacje.

§  5.

1. Jeżeli obligacje nie zostaną sprzedane na przetargach, o których mowa w § 4 ust. 2 Minister Finansów może zaoferować je do sprzedaży jako obligacje asymilacyjne o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r.

2. Sprzedaż obligacji asymilacyjnych odbywa się na warunkach określonych dla obligacji o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r., z zastrzeżeniem § 11 ust. 1, a w szczególności:

1) informacja o przetargu podawana jest zgodnie z § 7,

2) wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje asymilacyjne obliczana jest na podstawie stopy procentowej podanej w § 12 ust. 2,

3) sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji asymilacyjnej, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje asymilacyjne oraz ceny zakupu obligacji asymilacyjnych dla jednej oferty określa załącznik nr 3 do zarządzenia.

§  6.

1. W przetargach mogą brać udział podmioty będące bezpośrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i posiadające ten status co najmniej na dzień przed przetargiem (uczestnicy przetargu).

2. Uczestnicy przetargów składają oferty zakupu obligacji w imieniu własnym lub podmiotów, o których mowa w § 3 ust. 1. Obowiązek uiszczenia ceny zakupu ciąży na uczestniku przetargu. W przypadku ofert złożonych w imieniu podmiotów nie będących uczestnikami przetargu nabywcą obligacji jest podmiot, w imieniu którego uczestnik przetargu złożył ofertę. W przypadku ofert złożonych przez uczestnika przetargu w imieniu własnym nabywcą obligacji jest uczestnik przetargu.

3. Wartość nominalna oferty z daną ceną przetargową na obligacje o danym terminie wykupu, przedstawiona przez uczestnika przetargu, nie może być mniejsza niż 1.000.000 zł (jeden milion złotych).

§  7.

1. Narodowy Bank Polski, w imieniu Ministra Finansów, podaje co najmniej na tydzień przed przetargiem informację zawierającą:

1) datę przetargu,

2) łączną wartość nominalną obligacji przewidywanych do sprzedaży,

3) upływ terminu składania ofert (dzień, godzina),

4) warunki emisyjne oferowanych obligacji:

a) termin wykupu,

b) wysokość oprocentowania,

c) warunki płatności odsetek,

5) daty i warunki płatności za obligacje,

6) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu podawana jest do wiadomości publicznej w prasie o zasięgu ogólnopolskim oraz w innych środkach przekazu, w szczególności za pomocą bankowych systemów przekazywania informacji.

§  8.

1. W ofercie zakupu uczestnicy przetargu określają nominalną wartość obligacji, które chcą zakupić, oraz podają cenę (z dokładnością do jednego grosza), którą gotowi są zapłacić za każde sto złotych wartości nominalnej obligacji.

2. Oferta przetargowa na zakup obligacji powinna zawierać w szczególności:

1) adres organizatora przetargu,

2) termin wykupu obligacji,

3) liczbę obligacji w sztukach,

4) wartość nominalną oferty,

5) cenę za każde 100 zł wartości nominalnej,

6) wartość obligacji według ceny przetargowej,

7) numer konta depozytowego uczestnika przetargu w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, na które uczestnik nabywa obligacje,

8) upoważnienie do obciążenia przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. rachunku uczestnika przetargu w banku rozliczeniowym, kwotą wynikającą z ceny zakupu, podpisane przez osoby upoważnione do udzielania pełnomocnictw w tym banku,

9) stempel firmowy i podpisy oferenta.

§  9.

1. Po upływie terminu składania ofert zakupu obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu najniższą przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą od najniższej przyjętej ceny przetargowej zostają przyjęte. Oferty zakupu obligacji z ceną równą najniższej przyjętej cenie przetargowej mogą być przyjęte w całości lub częściowo (redukcja ofert). W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji.

3. Uczestnicy przetargu powiadamiani są o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty za pomocą wszelkich dostępnych środków bezpośredniego porozumiewania się, nie później niż w następnym dniu po przetargu.

4. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia oferty przez Ministra Finansów, z zastrzeżeniem § 11 ust. 4.

5. Narodowy Bank Polski wystawia w ciągu trzech dni od dnia przetargu pisemne potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

§  10.

1. Po przetargu Narodowy Bank Polski sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 7 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji przewidzianych do sprzedaży,

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę zakupu,

3) wartość nominalną przyjętych ofert,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową,

5) średnią ważoną cenę przetargową dla przyjętych ofert,

6) stopę redukcji ofert z najniższą ceną przetargową.

§  11.

1. Uczestnicy przetargu, których oferty zostały przyjęte, zobowiązani są zapłacić cenę zakupu za obligacje o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 1997 r. lub za obligacje asymilacyjne - piątego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym odbył się przetarg (dzień zapłaty).

2. Uczestnicy przetargu, których oferty zostały przyjęte, zobowiązani są zapłacić cenę zakupu za obligacje o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r. - dwunastego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym odbył się przetarg (dzień zapłaty).

3. W przypadku nieuiszczenia należności w terminie, o którym mowa w ust. 1 i 2, i w wysokości wynikającej z ceny zakupu obligacji, od nie uiszczonej kwoty naliczone będą odsetki ustawowe.

4. Warunkiem nabycia praw z obligacji jest zapłata należności określonej odpowiednio w ust. 1 i 2.

§  12.

1. Stopa procentowa obligacji o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 197 r., zastosowania do ustalenia wysokości należności odsetkowych, wynosi 17% w stosunku rocznym.

2. Stopa procentowa obligacji o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r., zastosowana do ustalenia wysokości należności odsetkowych, wynosi 14% w stosunku rocznym.

3. Odsetki od obligacji naliczane są od jej wartości nominalnej.

4. Wypłata odsetek następuje co roku począwszy od dnia 12 sierpnia 1995 r.

5. Pierwsza należność odsetkowa od obligacji o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r., zakupionych na przetargu w dniu 20 lipca 1995 r., oraz wartość odsetek wykupywanych na tym przetargu są sobie równe i płatne tego samego dnia, co oznacza, że ulegają potrąceniu.

6. Daty ustalenia praw z tytułu należności odsetkowych, dni wypłaty odsetek oraz ich wysokość wraz ze stopą procentową podane są w załączniku nr 4 do zarządzenia.

§ 13. Począwszy od siódmego dnia poprzedzającego termin wykupu, obligacje nie mogą być przedmiotem obrotu. Data ustalenia praw z tytułu wykupu obligacji o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 1997 r. przypada dnia 5 sierpnia 1997 r., a z tytułu wykupu obligacji o terminie wykupu dnia 12 sierpnia 2000 r. - dnia 5 sierpnia 2000 r.

§ 14. Wykup obligacji następuje według jej wartości nominalnej, ze środków budżetu państwa.

§  15.

1. Roszczenie o wykup obligacji ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym przypada termin wykupu.

2. Roszczenia o wypłatę należnych odsetek ulegają przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym przypada termin płatności.

§ 16. Jeżeli dzień dokonania czynności określonej w zarządzeniu jest dniem ustawowo wolnym od pracy lub przypada w sobotę, dniem właściwym od jej dokonania jest pierwszy dzień roboczy po tym dniu.

§ 17. Zarządzenie wchodzi w życie z dniem ogłoszenia.

ZAŁĄCZNIKI

ZAŁĄCZNIK NR 1

Sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny zakupu obligacji dla jednej oferty.

1. Cena zakupu jednej obligacji - C_i z i-tej oferty jest równa sumie ceny przetargowej K_i oferowanej za jedną obligację (uwzględniającej cenę P_i za każde 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej oferty) i wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty O_n^(.) za obligacje zakupione za obligacje zakupione na n-tym przetargu.

C_i = K_i + O_n^(.)

K_i = P_i* 1 000 / 100

gdzie:

C_i - cena zakupu jednej obligacji dla i-tej oferty na n-tym przetargu,

K_i - cena przetargowa za 1 obligację w i-tej ofercie na n-tym przetargu,

O_n^(.) - przypadająca na jedną obligację wartość odsetek, wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje (o terminie wykupu 12.08.1997 r. lub o terminie wykupu 12.08.2000 r.) zakupione na n-tym przetargu, w zaokrągleniu do 1 gr,

P_i - cena za 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej oferty na n-tym przetargu,

i - numer oferty na n-tym przetargu.

W symbolach C_i, K_i oraz P_i pominięto - dla uproszczenia zapisu - indeks n oznaczający numer przetargu.

2. Wartość odsetek O_n^(.) wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu jest dla jednej obligacji - równa iloczynowi stopy procentowej r^(.) i wartości nominalnej jednej obligacji oraz ilorazu, którego licznik stanowi liczba dni I_n, które upłynęły od dnia zapłaty za obligacje zakupione na przetargu w dniu 20.04.1995 r. do dnia zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, natomiast mianownik stanowi liczba 365.

- w przypadku obligacji o terminie wykupu 12.08.1997 r. wartość odsetek wyraża się wzorem:

O_n⁽²⁾ = r⁽²⁾* 1 000* I_n/365 dla n = 1, 2, 3, 4

- w przypadku obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r. wartość odsetek wyraża się wzorem:

O_n⁽⁵⁾ = r⁽⁵⁾* 1 000*I_n/365 dla n = 1, 2, 3, 4

gdzie:

O_n⁽²⁾ - wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje o terminie wykupu 12.08.1997 r. zakupione na n-tym przetargu,

r⁽²⁾ - wysokość stopy procentowej pierwszej należności odsetkowej dla obligacji o terminie wykupu 12.08.1997 r.,

I_n - liczba dni, które upłynęły od dnia zapłaty za obligacje zakupione na pierwszym przetargu do dnia zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu,

O_n⁽⁵⁾ - wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje o terminie wykupu 12.08.2000 r. zakupione na n-tym przetargu,

r⁽⁵⁾ - wysokość stopy procentowej pierwszej należności odsetkowej dla obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r.,

n - numer przetargu.

3. Cena zakupu obligacji N_i dla i-tej oferty na danym przetargu, jest równa iloczynowi ceny zakupu jednej obligacji C_i dla i-tej oferty oraz liczby obligacji I_i, na którą opiewa i-ta oferta, bądź liczby obligacji przyjętej do sprzedaży z danej oferty przy zastosowaniu stopy redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

N_i = C_i * I_i

gdzie:

N_i - cena zakupu obligacji dla i-tej oferty,

C_i - jak w punkcie 1 niniejszego załącznika,

I_i - liczba obligacji z i-tej oferty przyjętych na przetargu.

ZAŁĄCZNIK NR 2

Wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz dni zapłaty za obligacje dla obligacji sprzedawanych w okresie, o którym mowa w § 5 ust. 2.

Data przetargu	Wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje
	o terminie wykupu 12.08.1997 r.		o terminie wykupu 12.08.2000 r.
	Kwota w zł	Dzień zapłaty	Kwota w zł	Dzień zapłaty
20.04.95	0,00	05.05.95	0,00	12.05.95
18.05.95	14,44	05.06.95	11,89	12.06.95
22.06.95	28,41	05.07.95	23,40	12.07.95
20.07.95	42,85	05.08.95	0*)	12.08.95

*) zgodnie z § 12 ust. 5 pierwsza należność odsetkowa od obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r. zakupionych na przetargu w dniu 12.07.1995 r. oraz wartość odsetek wykupywanych na tym przetargu są sobie równe i płatne tego samego dnia - co oznacza, że ulegają potrąceniu.

ZAŁĄCZNIK NR 3

Sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji asymilacyjnej, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje asymilacyjne oraz ceny zakupu obligacji asymilacyjnych dla jednej oferty.

1 Cena zakupu jednej obligacji asymilacyjnej - C_i i-tej oferty jest równa sumie ceny przetargowej K_i oferowanej za jedną obligację (uwzględniającej cenę P_i za każde 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej oferty) i wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty On^(A) za obligacje zakupione na przetargu w n-tym miesiącu.

C_i = K_i + O_n^(A)

K_i = P_i* 1 000 / 100

gdzie:

C_i - cena zakupu jednej obligacji asymilacyjnej dla i-tej oferty na przetargu w n-tym miesiącu,

K_i - cena przetargowa za 1 obligację w i-tej ofercie na przetargu,

O_n^(A) - przypadająca na jedną obligację wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, w zaokrągleniu do 1 gr,

P_i - cena za 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej oferty na przetargu w n-tym miesiącu,

i - numer oferty na przetargu.

W symbolach C_i, K_i oraz P_i pominięto - dla uproszczenia zapisu - indeks n oznaczający numer miesiąca, w którym odbywa się przetarg.

2. Wartość odsetek O_n^(A) wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje asymilacyjnej zakupione na przetargu w n-tym miesiącu jest - dla jednej obligacji - równa iloczynowi stopy procentowej r⁽⁵⁾ i wartości nominalnej jednej obligacji oraz ilorazu, którego licznik stanowi liczba dni I_n, obejmujących okres od ostatniego dnia wypłaty odsetek dla obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r. do dnia zapłaty za obligacje asymilacyjne zakupione na przetargu w n-tym miesiącu, natomiast mianownik stanowi liczba 365. W przypadku obligacji asymilacyjnej wartość odsetek wyraża się wzorem:

O_n^(A) = r⁽⁵⁾* 1 000* I_n/365 dla n = 1,..., 12

gdzie:

O_n^(A) - wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje asymilacyjne zakupione na przetargu w n-tym miesiącu,

r⁽⁵⁾ - wysokość stopy procentowej należności odsetkowej dla obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r.,

I_n - liczba dni, które upłynęły od ostatniego dnia wypłaty odsetek dla obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r. do dnia zapłaty za obligacje asymilacyjne zakupione na przetargu w n-tym miesiącu,

n - numer miesiąca, w którym odbywa się przetarg.

3. Cena zakupu obligacji asymilacyjnych N_i dla i-tej oferty na przetargu w danym miesiącu jest równa iloczynowi ceny zakupu jednej obligacji C_i dla i-tej oferty oraz liczby obligacji I_i, na którą opiewa i-ta oferta, bądź liczby obligacji przyjętej do sprzedaży z danej oferty przy zastosowaniu stopy redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

N_i = C_i*I_i

gdzie:

N_i - cena zakupu obligacji dla i-tej oferty,

C_i - jak w punkcie 1 niniejszego załącznika,

I_i - liczba obligacji z i-tej oferty przyjętych na przetargu.

ZAŁĄCZNIK NR 4

Daty ustalenia praw z tytułu należności odsetkowych, dni zapłaty należności odsetkowych oraz wysokość należności odsetkowych.

Data płatności	Obligacje o terminie wykupu 12.08.1997 r.			Obligacje o terminie wykupu 12.08.200 r.
	Data ustalenia praw	Stopa procentowa w %%	Należności odsetkowe w zł	Data ustalenia praw	Stopa procentowa w %%	Należności odsetkowe w zł
12.08.95	05.08.95	17,0%	46,11	05.08.95	14,0%	35,29*)
12.08.96	05.08.96	17,0%	170,00	05.08.96	14,0%	140,00
12.08.97	05.08.97	17,0%	170,00	05.08.97	14,0%	140,00
12.08.98	-	-	-	05.08.98	14,0%	140,00
12.08.99	-	-	-	05.08.99	14,0%	140,00
12.08.00	-	-	-	05.08.00	14,0%	140,00

*) zgodnie z § 12 ust. 5 pierwsza należność odsetkowa od obligacji o terminie wykupu 12.08.2000 r. zakupionych na przetargu w dniu 12.07.1995 r. oraz wartość odsetek wykupywanych na tym przetargu są sobie równe i płatne tego samego dnia - co oznacza, że ulegają potrąceniu.