Emisja obligacji trzeciej dziesięcioletniej pożyczki państwowej o zmiennej stopie procentowej.

Dzienniki resortowe

Dz.Urz.MF.1997.17.68

Akt utracił moc

Wersja od: 20 czerwca 1997 r.

ZARZĄDZENIE NR 34

MINISTRA FINANSÓW

z dnia 16 czerwca 1997 r.

w sprawie emisji obligacji trzeciej dziesięcioletniej pożyczki państwowej o zmiennej stopie procentowej.

Na podstawie art. 5 ust. 4 ustawy budżetowej na rok 1997 z dnia 21 lutego 1997 r. (Dz. U. Nr 19, poz. 106) oraz art. 40 ust. 1 pkt 2 i ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia 1991 r. Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72, poz. 344, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591, Nr 133, poz. 685, z 1995 r. Nr 78, poz. 390, Nr 124, poz. 601 i Nr 132, poz. 640 oraz z 1996 r. Nr 89, poz. 402, Nr 106, poz. 496, Nr 132, poz. 621 i Nr 139, poz. 647) zarządza się, co następuje:

§  1.

1. Emituje się obligacje dziesięcioletniej pożyczki państwowej o zmiennej stopie procentowej, zwane dalej "obligacjami", w seriach o terminach wykupu odpowiednio:

1) 18 lipca 2007 r. - na kwotę 2.000.000.000 zł (dwóch miliardów złotych),

2) 18 stycznia 2008 r. - na kwotę 2.000.000.000 zł (dwóch miliardów złotych),

3) 18 lipca 2008 r. - na kwotę 3.000.000.000 zł (trzech miliardów złotych).

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 1.000 zł (jednego tysiąca złotych).

3. Obligacje są na okaziciela.

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w życie zarządzenia.

§ 2. Minister Finansów deponuje w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych odcinek zbiorczy obligacji serii o danym terminie wykupu.

§  3.

1. Obligacje mogą być nabywane przez krajowe i zagraniczne osoby fizyczne i prawne oraz spółki nie posiadające osobowości prawnej.

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu pomiędzy podmiotami określonymi w ust. 1, przy zachowaniu warunków wynikających z przepisów regulujących publiczny obrót papierami wartościowymi, a także obrót dewizowy.

§  4.

1. Obligacje oferowane są do sprzedaży na przetargach. Minister Finansów może zaoferować obligacje danej serii na jednym lub na kilku przetargach, które odbywają się w terminach określonych w ust. 2.

2. Przetargi odbywają się w dniach:

1) 9 lipca 1997 r. lub 10 września 1997 r. lub 8 października 1997 r. lub 10 grudnia 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2007 r.,

2) 14 stycznia 1998 r. lub 1 marca 1998 r. lub 8 kwietnia 1998 r. lub 10 czerwca 1998 r. - dl obligacji serii o terminie wykupu 18 stycznia 2008 r.,

3) 8 lipca 1998 r. lub 9 września 1998 r. lub 14 października 1998 r. lub 9 grudnia 198 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2008 r.

3. Obligacje serii o danym terminie wykupu, nie sprzedane lub nie zaoferowane na przetargach, o których mowa w ust. 2, ulegają umorzeniu.

§ 5. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów; umowa określa także wzór oferty przetargowej.

§  6.

1. W przetargach mogą brać udział podmioty będące bezpośrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych co najmniej na jeden dzień przed przetargiem (uczestnicy przetargu), z zastrzeżeniem § 13 ust. 1.

2. Podmioty, o których mowa w § 3 ust. 1, nie będące uczestnikami przetargu, mogą składać oferty zakupu obligacji za pośrednictwem uczestników przetargu, uprawnionych do pośrednictwa na podstawie odrębnych przepisów. Obowiązek zapłacenia ceny zakupu ciąży na uczestniku przetargu.

§  7.

1. Narodowy Bank Polski, w imieniu Ministra Finansów, podaje co najmniej na tydzień przed przetargiem informację zawierającą w szczególności:

1) datę przetargu,

2) łączną wartość nominalną obligacji przewidywanych do sprzedaży,

3) termin składania ofert (dzień, godzina),

4) warunki emisji,

5) termin wykupu,

6) datę i warunki płatności za obligacje,

7) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu podawana jest do wiadomości publicznej w prawie o zasięgu ogólnokrajowym oraz w innych środkach przekazu, w szczególności za pomocą bankowych systemów przekazywania informacji.

§  8.

1. Uczestnicy przetargu składają oferty zakupu obligacji w dniu przetargu, do godziny 11.00.

2. Łączną wartość nominalna obligacji, będących przedmiotem oferty o takiej samej cenie przetargowej, przedstawionej przez uczestnika przetargu lub za jego pośrednictwem, nie może być mniejsza niż 1.000.000 zł (jeden milion złotych).

3. W ofercie zakupu uczestnicy przetargu określają wartość nominalną obligacji, które chcą zakupić, oraz podają cenę, z dokładnością do jednego grosza, którą gotowi są zapłacić za 100 złotych wartości nominalnej (cena przetargowa).

4. Oferta zakupu obligacji powinna zawierać w szczególności:

1) adres organizatora przetargu,

2) termin wykupu obligacji,

3) liczbę obligacji w sztukach,

4) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty,

5) cenę za 100 zł wartości nominalnej, z dokładnością do jednego grosza,

6) wartość obligacji według ceny przetargowej,

7) numer konta depozytowego uczestnika przetargu Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, na które uczestnik nabywa obligacje,

8) stempel firmowy i podpis oferenta.

5. Cena zakupu obligacji uwzględnia cenę przetargową, wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje i wielkość przyjętej oferty. Sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny zakupu obligacji dla jednej oferty określa załącznik nr 1 do zarządzenia.

§  9.

1. Po upływie terminu składania ofert zakupu obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu najniższą przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem ust. 6.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą od najniższej przyjętej ceny przetargowej zostają przyjęte. Oferty zakupu obligacji z ceną równą najniższej przyjętej cenie przetargowej mogą być przyjęte w całości lub częściowo (redakcja ofert). W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji.

3. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia oferty przez Ministra Finansów.

4. Uczestnicy przetargu informowani są o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty za pomocą dowolnego z dostępnych środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, w dniu, w którym odbył się przetarg.

5. Narodowy Bank Polski wystawia następnego dnia po przetargu pisemne potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

6. Przetarg może zostać unieważniony przez Ministra Finansów, bez podania przyczyn, do chwili przyjęcia ofert.

§  10.

1. Po przetargu Narodowy Bank Polski sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 7 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji oferowanych do sprzedaży,

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę zakupu,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową,

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych ofert,

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową,

7) stopę redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

§  11.

1. Uczestnicy przetargów, których oferty zostały przyjęte, zobowiązani są zapłacić cenę zakupu za nabyte w wyniku przyjęcia oferty obligacje serii o danym terminie wykupu, nie później oferty obligacje serii o danym terminie wykupu, nie później niż o godzinie 11.00 w dniu zapłaty; wykaz dni zapłaty zawiera załącznik nr 2 do zarządzenia.

2. Zapłata ceny zakupu obligacji przez uczestników przetargu następuje poprzez obciążenie rachunku pieniężnego uczestnika w banku obsługującym, na podstawie umowy z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A., rozliczenia pieniężne z tytułu nabycia obligacji na przetargu.

§  12.

1. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku uczestnika przetargu, w sytuacji, gdy spośród ofert złożonych przez danego uczestnika przetargu zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił cenę zakupu za te obligacje, które zgodnie z przyjętymi ofertami mają najwyższe ceny przetargowe.

2. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku uczestnika przetargu, w sytuacji gdy, oprócz ofert złożonych przez uczestnika przetargu na rachunek własny, przynajmniej jedna oferta złożona jest na rachunek innego podmiotu, a wszystkie ze złożonych ofert mają tę samą cenę przetargową, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił w pierwszej kolejności cenę zakupu za te obligacje, na które złożył ofertę na rachunek innego podmiotu.

3. W przypadku nieuiszczenia należności w dniu zapłaty i w wysokości wynikającej z ceny zakupu obligacji, od nieuiszczonej kwoty naliczane będą, za każdy dzień uchybienia terminowi, odsetki w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu refinansowego udzielanego pod zastaw papierów wartościowych (kredyt lombardowy).

4. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, wysokość odsetek liczona jest od kwoty wynikającej z różnicy między ceną zakupu obligacji a kwotą uznaną za zapłaconą.

§  13.

1. Jeżeli cena zakupu obligacji, powiększona o należne odsetki nie zostanie zapłacona najpóźniej trzeciego dnia następującego po dniu zapłaty (dzień rozliczenia), uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji; uczestnik przetargu zostaje wówczas wykluczony z udziału w przetargach obligacji oferowanych na podstawie niniejszego zarządzenia, poczynając od przetargu, które ogłoszenie nastąpiło po dniu wykluczenia.

2. Uczestnik przetargu, o którym mowa w ust. 1, może zostać ponownie dopuszczony, za zgodą Ministra Finansów, do udziału w przetargach, po złożeniu wniosku, w którym powinny zostać określone w szczególności przyczyny niezapłacenia przez niego ceny zakupu obligacji.

§  14.

1. Odsetki od obligacji naliczane są od jej wartości nominalnej, w okresach rocznych (okresy odsetkowe), poczynając od dnia zapłaty za obligacje, właściwego dla pierwszego przetargu na obligacje serii o danym terminie wykupu, określonego w § 4 ust. 2.

2. Odsetki wypłacane są w dniu następującym po ostatnim dniu danego okresu odsetkowego.

3. Obligacje oprocentowane są według stopy procentowej będącej sumą stawki bazowej i marży odsetkowej w wysokości 1%, przy czym:

1) stawka bazowa dla danego okresu odsetkowego obliczana jest na podstawie średniej arytmetycznej średnich ważonych stóp rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych, sprzedawanych przez Ministra Finansów na przetargach w ciągu dwóch miesięcy bezpośrednio poprzedzających miesiąc, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy,

2) wysokość odsetek, stopa procentowa dla każdego okresu odsetkowego obligacji oraz średnie ważone stopy rentowności bonów skarbowych, uwzględnione przy obliczaniu tej stopy, ogłaszane są w drodze obwieszczenia w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów.

4. Sposób wyliczenia stawki bazowej, stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek określa załącznik nr 3 do zarządzenia.

5. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

6. Wykaz okresów odsetek oraz dni ustalenia praw do odsetek, dla obligacji serii o danym terminie wykupu stanowi załącznik nr 4 do zarządzenia. Przez dzień ustalenia praw z tytułu należności odsetkowych rozumie się dzień, z upływem którego określony zostaje stan posiadania obligacji, w celu wypłaty w oznaczonym dniu świadczeń z tego tytułu. Spełnienie świadczenia z tytułu odsetek następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw do odsetek.

§  15.

1. Wykup obligacji i wypłata odsetek następuje ze środków budżetu państwa, za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.

2. Wykup obligacji odbywa się według ich wartości nominalnej.

§ 16. Z upływem dziewiątego dnia roboczego, poprzedzającego termin wykupu obligacji, zostaje określony stan posiadania obligacji (dzień ustalenia praw), w celu ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z obligacji w dniu wykupu. Spełnienie świadczeń z obligacji w dniu wykupu następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw.

§  17.

1. Roszczenie o wykup obligacji ulega przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

2. Roszczenie o wypłatę odsetek ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

§ 18. Jeżeli dzień wykupu obligacji i wypłaty odsetek lub inny dzień, w którym na podstawie niniejszego zarządzenia powstaje obowiązek wykonania czynności przez emitenta lub posiadacza obligacji, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub w sobotę, wkup obligacji i wypłata odsetek oraz wykonanie innej czynności, przewidzianej zarządzeniem, następuje w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 19. Zarządzenie wchodzi w życie z dniem ogłoszenia.

ZAŁĄCZNIKI

ZAŁĄCZNIK  Nr 1

Sposób wyliczenia ceny zakupu jednej obligacji, wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje oraz ceny zakupu obligacji dla jednej oferty.

1. Cena zakupu jednej obligacji - C_i dla i-tej oferty jest równa sumie ceny przetargowej K_i i wartości odsetek O_n wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupie na n-tym przetargu:

C_i = K_i + O_n

gdzie:

C_i cena zakupu jednej obligacji dla i-tej oferty na n-tym przetargu,

K_i cena za 100 zł wartości nominalnej dla i-tej oferty na n-tym przetargu,

O_n przypadające na jedną obligację wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, w zaokrągleniu do 1 gr,

i numer oferty na n-tym przetargu, i=1, ..., L_n; L_n =- liczba ofert na n-tym przetargu.

W symbolach C_i oraz K_i pominięto - dla uproszczenia zapisu - indeks n oznaczający numer przetargu.

2. Wartość odsetek O_n, wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, jest - dla jednej obligacji - równa iloczynowi trzech czynników: stopy procentowej w pierwszym okresie odsetkowym serii o danym terminie wykupu, wartość nominalnej jednej obligacji oraz ilorazu, którego licznik stanowi liczba dni, na które upłynęły od dnia zapłaty za obligacje zakupione na pierwszym dla danej serii przetargu, do dnia zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, natomiast mianownik stanowi liczba 365; sposób wyliczania tych odsetek zawiera załącznik nr 2.

3. Cena zakupu obligacji N_i dla i-tej oferty na danym przetargu jest równa iloczynowi ceny zakupu jednej obligacji C_i oraz liczby obligacji I_i, tj, liczby obligacji na którą opiewa ta oferta, jeżeli została przyjęta w całości, bądź liczby obligacji dla tej oferty po przeprowadzeniu redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

N_i = C_i x I_i,

gdzie:

N_i cena zakupu obligacji dla i-tej oferty,

C_i cena zakupu jednej obligacji dla i-tej oferty, jak w pkt 1 niniejszego załącznika,

I_i liczba obligacji dla i-tej oferty przyjętej w całości lub po przeprowadzeniu redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

ZAŁĄCZNIK Nr 2

Wykaz dni zapłaty za obligacje zakupione na przetargach

Numer przetargu	Data przetargu	Data zapłaty	Odsetki On wykupywane na przetargu w zł
dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2007 r.:
1.	9.07.1997	17.017.1997	0,00
2.	10.09.1997	17.09.1997	R x 100 x 62/365
3.	8.10.1997	17.10.1997	R x 1000 x 92/365
4.	10.12.1997	17.12.1997	R x 1000 x 153/365
dla obligacji serii o terminie wykupu 18 stycznia 2008 r.:
1.	14.01.1998	17.01.1998	0,00
2.	11.03.1998	17.03.1998	R x 1000 x 59/365
3.	8.04.1998	17.04.1998	R x 1000 x 90/365
4.	10.06.1998	17.06.1998	R x 1000 x 151/365
dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2008 r.:
1.	8.07.1998	17.07.1998	0,00
2.	9.09.1998	17.09.1998	R x 1000 x 62/365
3.	14.10.1998	17.10.1998	R x 1000 x 92/365
4.	9.12.1998	17.12.1998	R x 1000 x 153/365

gdzie:

R stopa procentowa obligacji serii o danym terminie wykupu w pierwszym okresie odsetkowym obliczona wg wzoru określonego w pkt 3 w załączniku nr 3.

ZAŁĄCZNIK Nr 3

Sposób wyliczenia stawki bazowej, stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetki dla obligacji trzeciej dziesięcioletniej pożyczki państwowej o zmiennej stopie procentowej.

1. Stawka bazowa SB jest liczona oddzielnie dla każdego okresu odsetkowego jako średnia arytmetyczna średnich ważonych stóp rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych sprzedawanych przez Ministra Finansów na przetargach w ciągu dwóch miesięcy bezpośrednio poprzedzających miesiąc, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy. Stawka bazowa SB obliczana jest według wzoru:

SB = 1/m x (r₁ + r₂ + ... + r_m) x d/360

gdzie:

SB stawka bazowa dla danego okresu odsetkowego,

r_i średnie ważone stopy rentowności bonów skarbowych 52-tygodniowych, sprzedawanych na przetargach w ciągu dwóch miesięcy bezpośrednio poprzedzających miesiąc, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy (i = 1, ... m),

m liczba przetargów bonów skarbowych 52-tygodniowych, uwzględnianych do obliczenia stawki bazowej dla danego okresu odsetkowego,

d liczba dni w danym okresie odsetkowym.

2. Średnia ważona stopa rentowności r_i bonów skarbowych 52-tygodniowych dla przetargów, o których mowa w pkt 1, jest obliczana na podstawie średniej ważonej ceny tych bonów, według następującego wzoru:

100-c_i 360

r_i = ------- x ---- x 100%

c_i 364

gdzie:

c_i średnia ważona cena 52-tygodniowych bonów skarbowych na i-tym przetargu (i = 1, ... m),

m jak w pkt 1 niniejszego załącznika.

3. Stopa procentowa R jest równa sumie dwóch składników: stawki bazowej SB oraz marży odsetkowej M i obliczana jest dla danego okresu odsetkowego według wzoru:

R = SB + M

gdzie:

M marża odsetkowa wyrażona w procentach,

B jak w pkt 1 niniejszego załącznika.

4. Wysokość należnych odsetek O za dany okres odsetkowy obliczana jest według wzoru:

O = K x R

gdzie:

O wysokość odsetek należnych od jednej obligacji za dany okres odsetkowy,

K wartość nominalna obligacji,

R stopa procentowa obligacji w danym okresie odsetkowym.

ZAŁĄCZNIK Nr 4

Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek.

Tablica nr 1 - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2007 r.

okres odsetkowy	początek	koniec	ustalenie praw		data wymagalności
	okresu odsetkowego		dzień	godzina
1	2	3	4	5	6
1	17-07-97	17-07-98	07-07-98	24:00	20-07-98
2	17-07-98	17-07-98	06-07-99	24:00	19-07-99
3	17-07-99	17-07-00	05-07-00	24:00	18-07-00
4	17-07-00	17-07-01	05-07-01	24:00	18-07-01
5	17-07-01	17-07-02	05-07-02	24:00	18-07-02
6	17-07-02	17-07-03	07-07-03	24:00	18-08-03
7	17-07-03	17-07-04	06-07-04	24:00	19-07-04
8	17-07-04	17-07-05	05-07-05	24:00	18-07-05
9	17-07-05	17-07-06	05-07-06	24:00	18-07-06
10	17-07-06	17-07-07	05-07-07	24:00	18-07-07

Tablica nr 2 - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 stycznia 2008 r.

okres odsetkowy	początek	koniec	ustalenie praw		data wymagalności
	okresu odsetkowego		dzień	godzina
1	2	3	4	5	6
1	17-01-98	17-01-99	05-01-99	24:00	18-01-99
2	17-01-99	17-01-00	05-01-00	24:00	18-01-00
3	17-01-00	17-01-01	05-01-01	24:00	18-01-01
4	17-01-01	17-01-02	07-01-02	24:00	18-01-02
5	17-01-02	17-01-03	07-01-03	24:00	20-01-03
6	17-01-03	17-01-04	06-01-04	24:00	19-01-04
7	17-01-04	17-01-05	05-01-05	24:00	18-01-05
8	17-01-05	17-01-06	05-01-06	24:00	18-01-06
9	17-01-06	17-01-07	05-01-07	24:00	18-01-07
10	17-01-07	17-01-08	07-01-08	24:00	18-01-08

Tablica nr 3 - dla obligacji serii o terminie wykupu 18 lipca 2008 r.

okres odsetkowy	początek	koniec	ustalenie praw		data wymagalności
	okresu odsetkowego		dzień	godzina
1	2	3	4	5	6
1	17-07-98	17-07-99	06-07-99	24:00	19-07-99
2	17-07-99	17-07-00	05-07-00	24:00	18-07-00
3	17-07-00	17-07-01	05-07-01	24:00	18-07-01
4	17-07-01	17-07-02	05-07-02	24:00	18-07-02
5	17-07-02	17-07-03	07-07-03	24:00	18-07-03
6	17-07-03	17-07-04	06-07-04	24:00	19-07-04
7	17-07-04	17-07-05	05-07-05	24:00	18-07-05
8	17-07-05	17-07-06	05-07-06	24:00	18-07-06
9	17-07-06	17-07-07	05-07-07	24:00	18-07-07
10	17-07-07	17-07-08	07-07-08	24:00	18-07-08