Emisja obligacji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach.

Dzienniki resortowe

Dz.Urz.MF.1996.11.49

Akt utracił moc

Wersja od: 29 kwietnia 1996 r.

ZARZĄDZENIE Nr 33

MINISTRA FINANSÓW

z dnia 24 kwietnia 1996 r.

w sprawie emisji obligacji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach.

Na podstawie art. 6 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 grudnia 1982 r. o urzędzie Ministra Finansów oraz urzędach i izbach skarbowych (Dz. U. z 1994 r. Nr 106, poz. 511), art. 40 ust. 1 pkt 2 i ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia 1991 r. Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72, poz. 344, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591, Nr 133, poz. 685 i z 1995 r. Nr 78, poz. 390) oraz art. 3 ust. 5 ustawy budżetowej na rok 1996 z dnia 1 lutego 1996 r. (Dz. U. Nr 19, poz. 87) zarządza się, co następuje:

§  1.

1. Emituje się obligacje indeksowanej rocznej pożyczki państwowej, zwane dalej obligacjami, na kwotę 1.600.000.000 zł (jednego miliarda sześciuset milionów złotych), w seriach na kwotę 400.000.000 zł (czterystu milionów złotych) każda, o terminach wykupu, odpowiednio:

1) 4 czerwca 1997 r.,

2) 3 września 1997 r.,

3) 3 grudnia 1997 r.,

4) 4 marca 1998 r.

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 1.000 zł (jeden tysiąc złotych).

3. Obligacje są na okaziciela.

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w życie zarządzenia.

§ 2. Minister Finansów deponuje w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych odcinek zbiorczy obligacji.

§  3.

1. Obligacje mogą być nabywane przez krajowe i zagraniczne osoby fizyczne i prawne oraz spółki nie posiadające osobowości prawnej.

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu pomiędzy podmiotami, określonymi w ust. 1, przy zachowaniu warunków wynikających z przepisów regulujących publiczny obrót papierami wartościowymi, a także obrót dewizowy, z zastrzeżeniem § 17.

§  4.

1. Obligacje oferowane są do sprzedaży na przetargach, z zastrzeżeniem § 7.

2. Przetargi odbywają się:

1) 7 maja lub 28 maja 1996 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 4 czerwca 1997 r.,

2) 30 lipca lub 27 sierpnia 1996 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 3 września 1997 r.,

3) 29 października lub 26 listopada 1996 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 3 grudnia 1997 r.,

4) 28 stycznia lub 25 lutego 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 4 marca 1998 r.

3. Obligacje nie sprzedane ulegają umorzeniu.

§  5.

1. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów. Umowa określa w szczególności wzór oferty przetargowej.

§  6.

1. W przetargach mogą brać udział podmioty będące bezpośrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, z wyjątkiem Narodowego Banku Polskiego, posiadające ten status oraz rachunek, o których mowa w § 9 ust. 3 pkt 8, co najmniej na dzień przed przetargiem (uczestnicy przetargu), z zastrzeżeniem § 14 ust. 1.

2. Uczestnicy przetargów składają oferty zakupu obligacji w imieniu własnym na własny rachunek lub w imieniu własnym na rachunek podmiotów, o których mowa w § 3 ust. 1. Obowiązek zapłaty ceny zakupu ciąży na uczestniku przetargu. W przypadku złożenia przez uczestnika przetargu ofert we własnym imieniu na rachunek podmiotów, o których mowa w § 3 ust. 1, nabywcami obligacji są te podmioty.

3. Wartość nominalna obligacji będących przedmiotem danej oferty, przedstawionej przez uczestnika przetargu, nie może być mniejsza niż 1.000.000 zł (jeden milion złotych).

§ 7. Narodowy Bank Polski nabywa obligacje od Ministra Finansów na podstawie umowy określającej w szczególności wysokość dyskonta oraz termin zapłaty za nabywane obligacje.

§  8.

1. Narodowy Bank Polski, w imieniu Ministra Finansów, podaje co najmniej na tydzień przed przetargiem informację zawierającą w szczególności:

1) datę przetargu,

2) łączną wartość nominalną obligacji przewidywanych do sprzedaży,

3) upływ terminu składania ofert (dzień, godzina),

4) warunki emisyjne obligacji, w szczególności:

a) termin wykupu,

b) warunki płatności odsetek,

5) datę i warunki płatności za obligacje,

6) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu podawana jest do wiadomości publicznej w prasie o zasięgu ogólnopolskim oraz w innych środkach przekazu, w szczególności za pomocą bankowych systemów przekazywania informacji.

§  9.

1. W ofercie zakupu uczestnicy przetargu określają wartość nominalną obligacji, które chcą zakupić, oraz podają cenę (z dokładnością do jednego grosza), którą gotowi są zapłacić za każde sto złotych wartości nominalnej obligacji.

2. Cena zakupu obligacji uwzględnia wartość nominalną obligacji oraz cenę za każde 100 zł wartości nominalnej.

3. Oferta zakupu obligacji powinna zawierać w szczególności:

1) adres organizatora przetargu,

2) termin wykupu obligacji,

3) liczbę obligacji w sztukach,

4) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty,

5) cenę za każde 100 zł wartości nominalnej,

6) wartość obligacji według ceny zakupu,

7) numer konta depozytowego uczestnika przetargu w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A., na które uczestnik nabywa obligacje,

8) upoważnienie do obciążenia przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. rachunku uczestnika przetargu w banku rozliczeniowym kwotą wynikającą z ceny zakupu, powiększoną o odsetki, o których mowa w § 13 ust. 3, podpisane przez osoby wskazane bankowi rozliczeniowemu jako upoważnione do udzielania pełnomocnictw; bądź kopię stałego upoważnienia udzielonego Krajowemu Depozytowi Papierów Wartościowych S.A. do rozliczania transakcji zawieranych w obrocie pierwotnym obligacjami Skarbu Państwa,

9) stempel firmowy i podpis oferenta.

§  10.

1. Po upływie terminu składania ofert zakupu obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu najniższą przyjętą cenę zakupu dla obligacji.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą od najniższej przyjętej ceny zakupu zostają przyjęte. Oferty zakupu obligacji z ceną równą najniższej przyjętej cenie zakupu mogą być przyjęte w całości lub częściowo (redukcja ofert). W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji.

3. Uczestnicy przetargu powiadamiani są o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty, za pomocą dowolnego z dostępnych środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, nie później niż w dniu następującym po dniu, w którym odbył się przetarg.

4. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia oferty przez Ministra Finansów.

5. Narodowy Bank Polski wystawia w ciągu trzech dni od dnia przetargu pisemne potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

§  11.

1. Po przetargu Narodowy Bank Polski sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 8 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji oferowanych do sprzedaży,

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano oferty zakupu,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę zakupu,

5) średnią ważoną cenę zakupu przyjętych ofert,

6) stopę redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną zakupu.

3. Przetarg może zostać unieważniony przez Ministra Finansów bez podania przyczyn.

§ 12. Uczestnicy przetargów, których oferty zostały przyjęte, zobowiązani są zapłacić cenę zakupu za obligacje serii o danym terminie wykupu nie później niż w dniu zapłaty, to jest, odpowiednio:

1) 13 maja lub 3 czerwca 1996 r.,

2) 5 sierpnia lub 2 września 1996 r.,

3) 5 listopada lub 2 grudnia 1996 r.,

4) 3 lutego lub 3 marca 1997 r.

§  13.

1. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku, o którym mowa w § 9 ust. 3 pkt 8, w sytuacji, gdy spośród ofert złożonych przez danego uczestnika przetargu zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił cenę zakupu za te obligacje, które zgodnie z przyjętymi ofertami mają najwyższe ceny zakupu.

2. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku, o którym mowa w § 9 ust. 3 pkt 8, w sytuacji, gdy oprócz ofert złożonych przez uczestnika przetargu na rachunek własny, przynajmniej jedna oferta złożona jest na rachunek innego podmiotu, a wszystkie ze złożonych ofert mają tę samą cenę, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił cenę zakupu za te obligacje, na które złożył ofertę na rachunek innego podmiotu.

3. W przypadku nieuiszczenia należności w dniu zapłaty i w wysokości wynikającej z ceny zakupu, od nieuiszczonej kwoty naliczane będą, za każdy dzień uchybienia terminowi, odsetki w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu refinansowego udzielanego pod zastaw papierów wartościowych (kredyt lombardowy).

4. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, wysokość odsetek, o których mowa w ust. 3, liczona jest od kwoty wynikającej z różnicy między ceną zakupu a kwotą uznaną za uiszczoną.

§  14.

1. Jeżeli cena zakupu powiększona o odsetki, o których mowa w § 13 ust. 3, nie zostanie uiszczona najpóźniej trzeciego dnia następującego po dniu zapłaty uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji; uczestnik przetargu zostaje wówczas wykluczony z udziału w przetargach obligacji oferowanych na podstawie niniejszego zarządzenia, poczynając od przetargu, którego ogłoszenie nastąpiło po dniu wykluczenia.

2. Uczestnik przetargu, o którym mowa w ust. 1, może zostać ponownie dopuszczony, za zgodą Ministra Finansów, do udziału w przetargach, po złożeniu wniosku, w którym, w szczególności, powinny zostać określone przyczyny, dla których wykluczony uczestnik przetargu nie zapłacił ceny zakupu.

§  15.

1. Oprocentowanie obligacji ustalane jest na podstawie wskaźników wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym miesiącu w stosunku do poprzedniego miesiąca, ogłaszanych co miesiąc przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, z zastrzeżeniem ust. 4 i 5. Stopa procentowa obliczana jest na podstawie skumulowanego wskaźnika z 12 miesięcy, to jest, odpowiednio - dla serii o terminie wykupu:

1) 4 czerwca 1997 r. - od kwietnia 1996 r. do marca 1997 r.,

2) 3 września 1997 r. - od lipca 1996 r. do czerwca 1997 r.,

3) 3 grudnia 1997 r. - od października 1996 r. do września 1997 r.,

4) 4 marca 1998 r. - od stycznia 1997 r. do grudnia 1997 r.

2. Odsetki od obligacji naliczane są od jej wartości nominalnej.

3. Stopa procentowa oraz wysokość należnych odsetek obliczana jest w sposób określony w załączniku do zarządzenia.

4. W przypadku nieogłoszenia przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych za dany miesiąc do 20. dnia następnego miesiąca, brakujący wskaźnik obliczany jest jako średnia arytmetyczna wskaźników wzrostu cen ogłoszonych przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego za poprzednie trzy miesiące, bezpośrednio poprzedzające miesiąc, dla którego wskaźnik jest obliczany. Średnia ta (wraz ze wskaźnikami wzrostu cen użytymi do jej obliczenia) ogłaszana jest w drodze obwieszczenia w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów.

5. Ogłoszenie przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego skorygowanego wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych lub ogłoszenie wskaźnika za dany miesiąc po 20. dniu następnego miesiąca, nie powoduje zmiany użytego wcześniej wskaźnika.

6. Stopa procentowa dla obligacji serii o danym terminie wykupu oraz wysokość należnych odsetek od jednej obligacji ogłaszane są w drodze obwieszczenia w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów przed rozpoczęciem wykupu obligacji danej serii.

7. Wartość naliczanych odsetek określana jest z dokładnością do jednego grosza. W przypadkach, gdy miesięczna stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych jest mniejsza od zera, przy obliczaniu oprocentowania przyjmuje się stopę równą zero.

8. Odsetki od obligacji serii o danym terminie wykupu naliczane są poczynając od dnia, odpowiednio:

1) 3 czerwca 1996 r.,

2) 2 września 1996 r.,

3) 2 grudnia 1996 r.,

3) 3 marca 1997 r.

9. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

§  16.

1. Wykup obligacji i wypłata odsetek następują ze środków budżetu państwa, za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.

2. Wykup obligacji odbywa się według ich wartości nominalnej wraz z wypłatą należnych odsetek.

§ 17. Z upływem dziewiątego dnia roboczego poprzedzającego termin wykupu obligacji zostaje określony stan posiadania obligacji (dzień ustalenia praw), w celu ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z obligacji w dniu wykupu. Spełnienie świadczenia z obligacji w dniu wykupu następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw.

§  18.

1. Roszczenie o wykup obligacji ulega przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym przypada termin ich wykupu.

2. Roszczenie o wypłatę odsetek ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym przypada termin ich płatności.

§ 19. Jeżeli dzień, w którym na podstawie niniejszego zarządzenia powstaje obowiązek wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub w sobotę, dniem jej wykonania jest pierwszy dzień roboczy następujący po tym dniu.

§ 20. Zarządzenie wchodzi w życie z dniem ogłoszenia.

ZAŁĄCZNIK

Sposób wyliczenia stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek od obligacji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach.

1. Stopa procentowa R jest równa iloczynowi wskaźników wzrostu cen w kolejnych dwunastu miesiącach pomniejszonemu o liczbę 1. Stopa procentowa R obliczana jest według wzoru:

R = (1+i^(t-2))*(1+i^(t-1))*(1+i^(t))*(1+i^(t+1))*...*(1+i^(t+9))-1

gdzie:

t - miesiąc, w którym rozpoczyna się bieg terminu wykupu obligacji oraz naliczanie odsetek dla obligacji serii o danym terminie wykupu, zgodnie z § 15 ust. 8 zarządzenia;

i^(t) - miesięczna stopa wzrostu cen w miesiącu rozpoczęcia biegu terminu wykupu obligacji oraz naliczania odsetek dla obligacji serii o danym terminie wykupu, zgodnie z § 15 ust. 8 zarządzenia.

Do wyliczenia stopy procentowej R wykorzystuje się stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym miesiącu w stosunku do poprzedniego miesiąca ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, z zastrzeżeniem § 15 ust. 4 zarządzenia. Jeżeli wśród stóp określających wartość stopy R są wartości niższe od zera, to dla wyliczenia stopy procentowej zastępuje się każdą z nich przez zero.

Stopa procentowa R oprocentowania w okresie naliczania odsetek obliczana jest na podstawie stopy wzrostu cen począwszy od drugiego miesiąca poprzedzającego miesiąc rozpoczęcia biegu terminu wykupu i naliczania odsetek dla obligacji serii o danym terminie wykupu, zgodnie z § 15 ust. 1 i 8 zarządzenia.

2. Wysokość należnych odsetek O jest równa iloczynowi wartości nominalnej K obligacji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach oraz stopy procentowej R i obliczana jest według wzoru:

O = K * R