Emisja obligacji indeksowanej piątej rocznej pożyczki państwowej.
Dz.Urz.MF.1997.24.108
Akt utracił mocZARZĄDZENIE Nr 53
MINISTRA FINANSÓW
z dnia 10 października 1997 r.
w sprawie emisji obligacji indeksowanej piątej rocznej pożyczki państwowej.
a) dla obligacji o terminie wykupu 1 czerwca 1999 r. - 19 maja 1999 r.
b) dla obligacji o terminie wykupu 1 września 1999 r. - 19 sierpnia 1999 r.,
c) dla obligacji o terminie wykupu 1 grudnia 1999 r. - 18 listopada 1999 r.,
d) dla obligacji o terminie wykupu 1 marca 2000 r. - 17 lutego 2000 r.
ZAŁĄCZNIKI
ZAŁĄCZNIK Nr 1
Sposób wyliczenia dziennej ceny sprzedaży obligacji indeksowanej piątej rocznej pożyczki państwowej
Sposób wyliczenia dziennej ceny sprzedaży obligacji indeksowanej piątej rocznej pożyczki państwowej
Ci(m) = CEi + Pi-1(m)
gdzie:
Ci(m) - cena sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w i-tym dniu, m-tego miesiąca sprzedaży w sieci punktów obsługi klienta;
CEi - skorygowana cena emisyjna obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta (począwszy od dnia rozpoczęcia sprzedaży w punktach obsługi klienta), określona w pkt 2;
Pi(m) - odsetki obliczone według stopy procentowej za okres od dnia rozpoczęcia sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta do i-tego dnia m-tego miesiąca sprzedaży, określone w pkt. 3;
m - kolejny miesiąc sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta; m = 1, 2, 3;
i - kolejny dzień sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta, w miesiącu m tej sprzedaży; i = 1, 2, ..., n(m);
n(m) - liczba dni w danym miesiącu sprzedaży m, zgodnie z poniższą tabelą:
seria o terminie wykupu | pierwszy miesiąc sprzedaży | drugi miesiąc sprzedaży | trzeci miesiąc sprzedaży | ||||||
od | do | liczba dni w miesiącu sprzedaży | od | do | liczba dni w miesiącu sprzedaży | od | do | liczba dni w miesiącu sprzedaży | |
1.06.1999 r. | 1.06.1998 r. | 30.06.1998 r. | 30 | 1.07.1998 r. | 31.07.1998 r. | 31 | 1.08.1998 r. | 31.08.1998 r. | 31 |
1.09.1999 r. | 1.09.1998 r. | 30.09.1998 r. | 30 | 1.10.1998 r. | 31.10.1998 r. | 31 | 1.11.1998 r. | 30.11.1998 r. | 30 |
1.12.1999 r. | 1.12.1998 r. | 31.12.1998 r. | 31 | 1.01.1999 r. | 31.01.1999 r. | 31 | 1.02.1999 r. | 26.02.1999 r. | 28 |
1.03.2000 r. | 1.03.¤1999 r. | 31.03.1999 r. | 31 | 1.04.19994 r. | 30.04.1999 r. | 30 | 1.05.1999 r. | 31.05.1999 r. | 31 |
j - kolejny dzień sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta (począwszy od dnia rozpoczęcia sprzedaży w punktach obsługi klienta);
j = 1, 2, ... n(1) + n(2) + n(3).
K - E
CEj = E -------- * (j - 1)
365
gdzie:
E - cena emisyjna obligacji serii o danym terminie wykupu;
K - wartość nominalna obligacji;
j - jak w pkt 1.
Pi(1) = K * (1 + r(1))i - K,
Pi(2) = K * I(-1) * (1 + r(2))i - K,
Pi(3) = K * I(-1) * I(0) * (1 + r(3))i - K,
gdzie:
K - jak w pkt 2,
r(m) - średnia dzienna stopa odsetkowa w m-tym miesiącu sprzedaży; m = 1, 2, 3; określona w pkt 3;
I(-1) - wskaźnik miesięcznego wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w drugim miesiącu kalendarzowym poprzedzającym miesiąc kalendarzowy rozpoczęcia sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta przez agenta emisji;
I(0) - wskaźnik miesięcznego wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w pierwszym miesiącu kalendarzowym poprzedzającym miesiąc kalendarzowy rozpoczęcia sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta przez agenta emisji.
W przypadkach, gdy miesięczny wskaźnik wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych jest mniejszy od 100,5%, przy obliczaniu oprocentowania przyjmuje się wskaźnik równy 100,5% (tj. 1,005).
i - jak w pkt 1.
1
---
r(m) = (I(m-2)n(m) -1
gdzie:
I(m-2) - miesięczny wskaźnik wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w drugim miesiącu poprzedzającym miesiąc m, wykorzystywany do określenia średniej dziennej stopy odsetkowej r(m) w kolejnych miesiącach sprzedaży; n(m) - jak w pkt 1.
ZAŁĄCZNIK Nr 2
Sposób wyliczenia stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek od obligacji indeksowanej piątej rocznej pożyczki państwowej.
Sposób wyliczenia stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek od obligacji indeksowanej piątej rocznej pożyczki państwowej.
R = (1 + i(t-2) * (1 + i(t-1) * (1 + i(t) * (1 + i(t+1) * ... * (1 + i(t+9) - 1
gdzie:
t - miesiąc kalendarzowy, w którym rozpoczyna się sprzedaż obligacji serii o danym terminie wykupu w punktach obsługi klienta przez agenta emisji;
i(t) - miesięczna stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w miesiącu kalendarzowym rozpoczęcia sprzedaży obligacji serii o danym terminie wykupu przez agenta emisji w sieci punktów obsługi klienta.
Do wyliczenia stopy procentowej R wykorzystuje się stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym miesiącu w stosunku do poprzedniego miesiąca ogłaszane przez prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, z zastrzeżeniem § 15 ust. 3 i 4 zarządzenia. Jeżeli wśród stóp określających wartość stawki R są wartości mniejsze od 0,005, to dla wyliczenia stawki bazowej przyjmuje się stopę równą 0,005.
O = K * R.