Druga emisja obligacji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach.

Dzienniki resortowe

Dz.Urz.MF.1997.10.39

Akt utracił moc

Wersja od: 11 kwietnia 1997 r.

ZARZĄDZENIE Nr 21

MINISTRA FINANSÓW

z dnia 9 kwietnia 1997 r.

w sprawie drugiej emisji obligacji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach.

Na podstawie art. 5 ust. 4 ustawy budżetowej na rok 1997 z dnia 24 stycznia 1997 r. (Dz. U. Nr 19, poz. 106) oraz art. 40 ust. 1 pkt 2 i ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia 1991 r. Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72, poz. 34, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591, Nr 133, poz. 685 i z 1995 r. Nr 78, poz. 390, Nr 124, poz. 601 i Nr 132, poz. 640 oraz z 1996 r. Nr 89, poz. 402, Nr 106, poz. 496, Nr 132, poz. 621 i Nr 139, poz. 647) zarządza się, co następuje:

§  1.

1. Emituje się obligacje indeksowanej rocznej pożyczki państwowej, zwane dalej "obligacjami", w seriach o terminach wykupu, odpowiednio:

1) 4 czerwca 1998 r. - na kwotę 400.000.000 zł (czterystu milionów złotych),

2) 3 września 1998 r. - na kwotę 300.000.000 zł (trzystu milionów złotych),

3) 3 grudnia 1998 r.. - na kwotę 400.000.000 zł (czterystu milionów złotych),

4) 4 marca 1999 r. - na kwotę 300.000.000 (trzystu milionów złotych).

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 100 zł (stu złotych).

3. Obligacje są na okaziciela.

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w życie zarządzenia.

§ 2. Minister Finansów deponuje w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych odcinek zbiorczy obligacji serii o danym terminie wykupu.

§  3.

1. Obligacje mogą być nabywane przez krajowe i zagraniczne osoby fizyczne i prawne oraz spółki nie posiadające osobowości prawnej.

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu pomiędzy podmiotami określonymi w ust. 1, przy zachowaniu warunków wynikających z przepisów regulujących obrót dewizowy, a także publiczny obrót papierami wartościowymi.

§  4.

1. Obligacje oferowane są do sprzedaży na przetargach, z zastrzeżeniem § 5 ust. 3.

2. Przetargi odbywają się:

1) w dniach 23 kwietnia oraz 21 maja 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 4 czerwca 1998 r.,

2) w dniach 30 lipca oraz 27 sierpnia 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 3 września 1998 r.,

3) w dniach 29 października oraz 26 listopada 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 3 grudnia 1998 r.,

4) w dniach 28 stycznia oraz 25 lutego 1998 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 4 marca 1999 r.

3. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów; umowa określa w szczególności wzór oferty przetargowej.

4. Obligacje nie sprzedane na przetargach, o których mowa ust. 2, oraz nie sprzedane Narodowemu Bankowi Polskiemu na podstawie umowy, o której mowa w § 5 ust. 3, ulegają umorzeniu.

§  5.

1. W przetargach mogą brać udział podmioty będące bezpośrednimi uczestnikami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, co najmniej na jeden dzień przed przetargiem (uczestnicy przetargu), z zastrzeżeniem ust. 3 i § 12 ust. 1.

2. Podmioty, o których mowa w § 3 ust. 1, nie będące uczestnikami przetargu, mogą składać oferty zakupu obligacji za pośrednictwem uczestników przetargu, uprawnionych do pośrednictwa na podstawie odrębnych przepisów. Obowiązek zapłacenia ceny zakupu ciąży na uczestniku przetargu.

3. Narodowy Bank Polski nabywa obligacje od Ministra Finansów na podstawie umowy określającej w szczególności wysokość dyskonta oraz terminy zapłaty za nabywane obligacje.

§  6.

1. Narodowy Bank Polski, w imieniu Ministra Finansów, podaje co najmniej na tydzień przed przetargiem informację zawierającą w szczególności:

1) datę przetargu,

2) wartość nominalną obligacji przewidywanych do sprzedaży,

3) termin składania ofert (dzień, godzina),

4) termin wykupu obligacji

5) warunki płatności odsetek,

6) datę i warunki płatności za obligacje,

7) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu podawana jest do wiadomości publicznej w prasie o zasięgu ogólnokrajowym oraz w innych środkach przekazu, w szczególności za pomocą bankowych systemów przekazywania informacji.

§  7.

1. Uczestnicy przetargu składają oferty zakupu obligacji w dniu przetargu do godziny 11.^oo.

2. W ofercie zakupu uczestnicy przetargu określają wartość nominalną obligacji, które chcą zakupić, oraz podają cenę, z dokładnością do jednego grosza, którą gotowi są zapłacić za 100 złotych wartości nominalnej obligacji

3. Oferta zakupu obligacji powinna zawierać w szczególności:

1) adres organizatora przetargu,

2) termin wykupu obligacji,

3) liczbę obligacji w sztukach,

4) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty,

5) cenę za 100 zł wartości nominalnej, z dokładnością do jednego grosza,

6) wartość obligacji według ceny przetargowej,

7) numer konta depozytowego uczestników przetargu w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. na które uczestnik nabywa obligacje,

8) stempel firmowy i podpis oferenta.

4. Cena zakupu jest równa cenie przetargowej i uwzględnia wartość nominalną obligacji oraz cenę za każde 100 zł wartości nominalnej.

5. Łączna wartość nominalna obligacji będących przedmiotem oferty o takiej samej cenie przetargowej, przedstawionej przez uczestnika przetargu lub za jego pośrednictwem, nie może być mniejsza niż 1.000.000 zł (jeden milion złotych).

§  8.

1. Po upływie terminu składania ofert zakupu obligacji, Minister Finansów określa dla danego przetargu najniższą przyjętą cenę przetargową dla obligacji o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem ust. 6.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą od najniższej przyjętej ceny przetargowej zostają przyjęte. Oferty zakupu obligacji z ceną równą najniższej przyjętej cenie przetargowej mogą być przyjęte w całości lub częściowo (redukcja ofert). W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji.

3. Uczestnicy przetargu powiadamiani są o przyjęciu bądź odrzuceniu ich oferty za pomocą dowolnego z dostępnych środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, w dniu, w którym odbył się przetarg.

4. Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta z chwilą przyjęcia oferty przez Ministra Finansów.

5. Narodowy Bank Polski wystawia, następnego dnia po przetargu, pisemne potwierdzenie przyjęcia bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

6. Przetarg może zostać unieważniony przez Ministra Finansów bez podania przyczyn do chwili przyjęcia ofert.

§  9.

1. Po przetargu Narodowy Bank Polski sporządza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 6 ust. 2, informację o wynikach przetargu.

2. Informacja o wynikach przetargu powinna zawierać w szczególności:

1) wartość nominalną obligacji oferowanych do sprzedaży,

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę zakupu,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową,

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych ofert,

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową,

7) stopę redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową.

§  10.

1. Uczestnicy przetargów, których oferty zostały przyjęte, zobowiązani są zapłacić cenę zakupu na nabyte, w wyniku przyjęcia oferty, obligacje serii o danym terminie wykupu nie później niż w dniu odpowiednio:

1) 29 kwietnia 1997 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 23 kwietnia 1997 r.,

2) 3 czerwca 1997 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 21 maja 1997 r.,

3) 5 sierpnia 1997 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 30 lipca 1997 r.,

4) 2 września 1997 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 27 sierpnia 1997 r.,

5) 4 listopada 1997 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 29 października 1997 r.,

6) 2 grudnia 1997 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 26 listopada 1997 r.,

7) 3 lutego 1998 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 28 stycznia 1998 r.,

8) 3 marca 1998 r. - za obligacje nabyte na przetargu w dniu 25 lutego 1998 r.

2. Zapłata ceny zakupu obligacji przez uczestników przetargu następuje do godziny 11.^oo w terminie, o którym mowa w ust. 1, poprzez obciążenie rachunków pieniężnych uczestników w banku obsługującym rozliczenie pieniężne z tytułu nabycia obligacji na przetargu, na podstawie umowy z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych SA.

§  11.

1. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku uczestnika przetargu, w sytuacji, gdy spośród ofert złożonych przez danego uczestnika przetargu zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił cenę zakupu za te obligacje, które zgodnie z przyjętymi ofertami mają najwyższe ceny przetargowe.

2. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku uczestnika przetargu, w sytuacji gdy oprócz ofert złożonych przez uczestnika przetargu na rachunek własny, przynajmniej jedna oferta złożona jest na rachunek innego podmiotu, a wszystkie ze złożonych ofert mają cenę przetargową, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacił w pierwszej kolejności cenę zakupu za te obligacje, na które złożył ofertę na rachunek innego podmiotu.

3. W przypadku nieuiszczenia należności w dniu zapłaty i w wysokości wynikającej z ceny zakupu obligacji, od nie uiszczonej kwoty naliczane będą, za każdy dzień uchybienia terminowi, odsetki w wysokości stanowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu refinansowego udzielonego pod zastaw papierów wartościowych (kredyt lombardowy).

4. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, wysokość odsetek liczona jest od kwoty wynikającej z różnicy między ceną zakupu obligacji a kwotę uznaną za zapłaconą.

§  12.

1. Jeżeli cena zakupu obligacji powiększona o należne odsetki nie zostanie zapłacona najpóźniej trzeciego dnia następującego po dniu, o którym mowa w § 10 ust. 1 (dzień rozliczenia), uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji; uczestnik przetargu zostaje wówczas wykluczony z udziału w przetargu obligacji oferowanych na podstawie niniejszego zarządzenia, poczynając od przetargu, którego ogłoszenie nastąpiło po dniu wykluczenia.

2. Uczestnik przetargu, o którym mowa w ust. 1, może zostać ponownie dopuszczony, za zgodą Ministra Finansów, do udziału w przetargach, po złożeniu wniosku, w którym powinny zostać określone w szczególności przyczyny niezapłacenia przez niego ceny zakupu obligacji.

§  13.

1. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej ustalanej na podstawie wskaźników wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym miesiącu w stosunku do poprzedniego miesiąca, ogłaszanych co miesiąc przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Stopę procentową oraz wysokość należnych odsetek oblicza się w sposób określony w załączniku do zarządzenia.

2. Stopa procentowa obliczana jest na podstawie skumulowanego wskaźnika z 12 miesięcy, odpowiednio - dla serii o terminie wykupu:

1) 4 czerwca 1998 r. - od kwietnia 1997 r. do marca 1998 r.,

2) 3 września 1998 r. - od lipca 1997 r. do czerwca 1998 r.,

3) 3 grudnia 1998 r. - od października 1997 r. do września 1998 r.,

4) 4 marca 1999 r. - od stycznia 1998 r. do grudnia 1998 r.

3. W przypadku nieogłoszenia przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych za dany miesiąc do 20 dnia następnego miesiąca, brakujący wskaźnik obliczany jest jako średnia arytmetyczna wskaźników wzrostu cen ogłoszonych przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego za poprzednie trzy miesiące, bezpośrednio poprzedzające miesiąc, dla którego wskaźnik jest obliczany. Średnia ta, wraz ze wskaźnikami wzrostu cen użytymi do jej obliczenia, ogłaszana jest w drodze obwieszczenia w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów.

4. Ogłoszenie przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego skorygowanego wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych lub ogłoszenie wskaźnika za dany miesiąc po 20 dniu następnego miesiąca, nie powoduje zmiany użytego wcześniej wskaźnika.

5. Wartość naliczonych odsetek określana jest z dokładnością do jednego grosza. W przypadkach, gdy miesięczna stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych jest mniejsza od zera, przy obliczaniu oprocentowania przyjmuje się stopę równą zero.

6. Stopa procentowa dla obligacji serii o danym terminie wykupu oraz wysokość należnych odsetek od jednej obligacji ogłaszane są, w drodze obwieszczenia, w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów, przed rozpoczęciem wykupu obligacji danej serii.

§  14.

1. Oprocentowanie obligacji naliczane jest od jej wartości nominalnej, począwszy od:

1) dnia 3 czerwca 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 4 czerwca 1998 r.,

2) dnia 2 września 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 3 września 1998 r.,

3) dnia 2 grudnia 1997 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 3 grudnia 1998 r.,

4) dnia 3 marca 1998 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 4 marca 1999 r.

2. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

§  15.

1. Wykup obligacji następuje według ich wartości nominalnej.

2. Wykup obligacji, wraz z wypłatą należnych odsetek, następuje ze środków budżetu państwa w następujący sposób:

a) za Pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych,

b) poprzez zaliczenie wierzytelności posiadacza obligacji na poczet ceny, zakupywanych przez niego obligacji Skarbu Państwa kolejnych emisji, na warunkach określonych w § 16, a w szczególności w terminie subskrypcji zakupywanych obligacji Skarbu Państwa kolejnych emisji.

§  16.

1. Wierzytelność z tytułu obligacji może być zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji Skarbu Państwa kolejnych emisji, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3.

2. Minister Finansów, najpóźniej na dwa miesiące przed terminem wykupu obligacji serii o danym terminie wykupu, w przypadku określonym w ust. 3, ogłasza wykaz obligacji pożyczek państwowych kolejnych emisji, za które ich nabywcy mogą dokonać zapłaty w sposób określony w § 15 ust. 2 lit. b).

3. Minister Finansów zastrzega sobie prawo do wskazania typów i serii obligacji, które będą mogły być zaoferowane w drodze subskrypcji właścicielom obligacji wyemitowanych na podstawie niniejszego zarządzenia, według rozróżnienia na obligacje stanowiące ofertę skierowaną do:

1) osób fizycznych,

2) podmiotów nie będących osobami fizycznymi.

§  17.

1. Spełnienie przez emitenta świadczenia z obligacji następuje według stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji.

2. Przez dzień ustalenia praw do świadczeń z obligacji rozumie się dzień, w którym określony zostaje stan posiadania obligacji, w celu ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z obligacji.

3. Dzień ustalenia praw do świadczenia z tytułu wykupu obligacji przypada, odpowiednio:

1) dnia 22 maja 1998 r. - dla obligacji o terminie wykupu 4 czerwca 1998 r.,

2) dnia 21 sierpnia 1998 r. - dla obligacji o terminie wykupu 3 września 1998 r.,

3) dnia 20 listopada 1998 r. - dla obligacji o terminie wykupu 3 grudnia 1998 r.,

4) dnia 19 lutego 1999 r. - dla obligacji o terminie wykupu 4 marca 1999 r.

§  18.

1. Roszczenie o wykup obligacji ulega przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

2. Roszczenie o wypłatę odsetek i ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym należność z tytułu odsetek stała się wymagalna.

§ 20. Jeżeli dzień wykupu obligacji i wypłaty odsetek, lub inny dzień, w którym na podstawie niniejszego zarządzenia powstaje obowiązek wykonania czynności przez emitenta lub posiadacza obligacji, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub w sobotę, wykup obligacji i wypłata odsetek oraz wykonanie innej czynności przewidzianej zarządzeniem, następuje w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 20. Zarządzenie wchodzi w życie z dniem ogłoszenia.

ZAŁĄCZNIK

Sposób wyliczenia stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek od obligacji drugiej emisji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach.

1. Stopa procentowa R jest równa iloczynowi wskaźników wzrostu cen w kolejnych dwunastu miesiącach pomniejszonemu o liczbę 1. Stopa procentowa R obliczana jest według wzoru:

R = (1 + i^(t-2)) x (1 + i^(t-1) x (1 + i^(t)) x (1 + i^(t+9)) - 1

gdzie:

t - miesiąc, w którym rozpoczyna się bieg terminu wykupu obligacji oraz naliczenie odsetek dla obligacji serii o danym terminie wykupu, zgodnie z § 14 ust. 1 zarządzenia;

i^(t) - miesięczna stopa wzrostu cen w miesiącu rozpoczęcia biegu terminu wykupu obligacji oraz naliczania odsetek da obligacji serii o danym terminie wykup[u, zgodnie z § 13 ust. 2 i § 14 ust. 1 zarządzenia

Do wyliczenia stopy procentowej R wykorzystuje się stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym miesiącu w stosunku do poprzedniego miesiąca ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, z zastrzeżeniem § 13 ust. 3 i 4 zarządzenia, Jeżeli wśród stóp określających wartość stopy R są wartości niższe od zera to dla wyliczenia stopy procentowej zastępuje się każdą z nich przez zero.

Stopa procentowa R w okresie naliczania odsetek obliczana jest na podstawie stopy wzrostu cen począwszy od drugiego miesiąca poprzedzającego miesiąc rozpoczęcia biegu terminu wykupu i naliczania odsetek dla obligacji serii o danym terminie wykupu.

2. Wysokość należnych odsetek O jest równa iloczynowi wartości nominalnej K obligacji drugiej emisji indeksowanej rocznej pożyczki państwowej oferowanej na przetargach oraz stopy procentowej R i obliczana jest według wzoru:

O = K x R